首都在線向投資者介紹了公司簡(jiǎn)況,。首都在線是一家覆蓋全球的云計(jì)算及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務(wù)提供商，致力于為中國本土企業(yè),、中國出海企業(yè),、進(jìn)入中國的跨國公司,，以及海外本土企業(yè)提供全球云網(wǎng)一體化解決方案,，公司業(yè)務(wù)覆蓋美洲、歐洲,、亞太三大核心區(qū)域的50多個(gè)國家地區(qū)，為AI人工智能,、游戲,、音視頻,、元宇宙、電商等行業(yè)用戶在全球范圍內(nèi)提供快速,、安全、穩(wěn)定的行業(yè)解決方案,。
此外,，公司自2021年底便前瞻性地布局了GPU行業(yè)賽道，并提前采購了萬片針對(duì)圖形圖像應(yīng)用場(chǎng)景的GPU芯片,，占據(jù)了重要的先發(fā)優(yōu)勢(shì),。然而,，2022年受不可預(yù)期因素影響，客戶拓展進(jìn)程未達(dá)預(yù)期,，導(dǎo)致公司收入未達(dá)目標(biāo),。但從2023年來看，隨著國內(nèi)首批8個(gè)大模型通過備案獲批上線,，大模型由小范圍內(nèi)測(cè)轉(zhuǎn)為向社會(huì)公眾開放，全面商用的節(jié)點(diǎn)漸行漸近,，后續(xù)有望帶動(dòng)公司GPU業(yè)務(wù)的全面爆發(fā),。
IDC業(yè)務(wù)方面：根據(jù)IDC及浪潮信息發(fā)布的《2022-2023中國人工智能計(jì)算力發(fā)展評(píng)估報(bào)告》，未來通用算力規(guī)模年復(fù)合增長率為18.5%,，增速放緩,，但智能時(shí)代的到來又再次為IDC行業(yè)注入活力。公司近兩年IDC業(yè)務(wù)收入增速相對(duì)較為平穩(wěn),，毛利有所提升，由2021年的12.66%提升至2023年前三季度的15.77%,。下一步,，我們將提高互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頭部客戶的覆蓋量，加強(qiáng)客戶直簽,，并通過客戶結(jié)構(gòu)調(diào)優(yōu)，進(jìn)一步提升毛利相對(duì)較低地區(qū)的利潤空間,。力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)IDC業(yè)務(wù)整體收入和毛利的提升,。
A：公司的IDC業(yè)務(wù)主要采用轉(zhuǎn)售模式，我們向上游供應(yīng)商(主要是三大電信運(yùn)營商)采購機(jī)柜和帶寬資源,，公司從2005年開始與三大運(yùn)營商建立了長期良好的合作關(guān)系,。采購價(jià)格會(huì)根據(jù)采購規(guī)模而有所不同,，公司在國內(nèi)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)使用需求旺盛,，因此也享受了一定的規(guī)模優(yōu)惠。
下游客戶,，主要根據(jù)客戶的具體使用量和合同期限來定價(jià),，確保每一位客戶都能得到符合其需求的服務(wù),，這也導(dǎo)致了銷售定價(jià)之間存在細(xì)微差異,。
A：熱點(diǎn)地區(qū)IDC的需求還是非常旺盛的,，尤其是環(huán)京地區(qū),，受北京市產(chǎn)業(yè)政策影響，部分不符合政策要求的中小型IDC逐漸退出市場(chǎng),，北京市數(shù)據(jù)中心機(jī)柜資源供給趨緊,。北京周邊地區(qū)受“東數(shù)西算”政策紅利影響，IDC產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢(shì)凸顯，未來將逐漸成為客戶重點(diǎn)布局區(qū)域,。同時(shí),，以百度、京東及智譜為代表的大部分優(yōu)秀大模型公司都集中在北京地區(qū),，新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)也將拉動(dòng)對(duì)于新型智算中心的需求,。
公司提前洞察到這一產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)并在懷來布局了智算中心,，目前已經(jīng)取得了土地,、能評(píng)指標(biāo)及電力指標(biāo)等。懷來智算中心位于張家口數(shù)據(jù)中心集群,，具有豐富的清潔能源,，電力成本優(yōu)勢(shì)顯著。同時(shí),，懷來地區(qū)因?yàn)闇囟容^低,，有利于數(shù)據(jù)中心散熱并降低冷卻成本。后續(xù)隨著懷來數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目的落地,，也有望進(jìn)一步提升公司IDC業(yè)務(wù)收入及毛利空間,。
A：首先,，我們將繼續(xù)秉持“以大客戶策略為主”的原則，為游戲,、音視頻、AI等現(xiàn)有大客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù),。同時(shí),，通過增加大客戶數(shù)量來抵消單一客戶業(yè)務(wù)縮減可能帶來的收入和利潤風(fēng)險(xiǎn),。其次，我們認(rèn)為要想做好大客戶服務(wù),，就必須涵蓋客戶的全生命周期,。根據(jù)客戶不同發(fā)展階段的需求，提供相應(yīng)產(chǎn)品服務(wù),，以增強(qiáng)客戶粘性,。再次，公司將優(yōu)化客戶的彈性業(yè)務(wù)管理,，采用“固定+彈性”的模式,，有效減少因客戶彈性業(yè)務(wù)擴(kuò)容引起的資源冗余風(fēng)險(xiǎn)。最后,，對(duì)于中小客戶，我們將通過加強(qiáng)與渠道商的合作,，提升中小客戶的數(shù)量,，進(jìn)一步拓展市場(chǎng)份額。
A：從企業(yè)自身來講,，每個(gè)公司的基因是不同的,，我們是通信基因出身,，核心的競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)搭建和調(diào)度能力,。AI推理通常是需要網(wǎng)絡(luò)來實(shí)現(xiàn)內(nèi)容分發(fā)傳遞和算力調(diào)度使用的,，因此網(wǎng)絡(luò)是AI推理應(yīng)用中不可或缺的一部分,。我們目前也在加強(qiáng)和大模型廠商合作,，向上層應(yīng)用拓展,，未來將采取大模型交付的方式為垂類場(chǎng)景用戶提供服務(wù),。
從客戶定位角度來講，不同公司錨定的客戶行業(yè)賽道及類型也有差異，公司主要客戶集中在AI,、游戲、音視頻等領(lǐng)域,，并在客戶服務(wù)和粘性方面一直有良好表現(xiàn),。
A：我們認(rèn)為技術(shù)是公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，銷售能力是商業(yè)變現(xiàn)的途徑,，對(duì)于我們都很重要,。在研發(fā)方面，我們采用的策略是核心產(chǎn)品自主研發(fā),，部分PaaS產(chǎn)品與其他優(yōu)秀廠商進(jìn)行合作,。銷售一直是公司的強(qiáng)項(xiàng)，下一步我們將進(jìn)一步提升組織能力,，從“銷售單兵作戰(zhàn)模式”向銷售,、解決方案、產(chǎn)研立體式全方位服務(wù)客戶的“集團(tuán)軍作戰(zhàn)模式”轉(zhuǎn)型,，通過這種方式更好地為大客戶服務(wù),。
2022年公司研發(fā)、技術(shù)人員占比56.55%，銷售人員占比16.92%,，其他人員占比26.53%,。這也是符合公司整體的研發(fā)和銷售策略的。
A：公司海外節(jié)點(diǎn)布局首先要考慮全球的人口分布,、經(jīng)濟(jì)分布等,，面向人口眾多、人口結(jié)構(gòu)年輕化及經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)領(lǐng)先的地區(qū)提前布局,。其次,，考慮公司網(wǎng)絡(luò)覆蓋廣度，在核心節(jié)點(diǎn)位置布局覆蓋多地區(qū)和城市,。再次,，根據(jù)客戶使用需求進(jìn)行布局，客戶在某些節(jié)點(diǎn)上有業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃,，我們也會(huì)綜合評(píng)估各種因素布局,，但是相對(duì)來說，根據(jù)客戶需求布局資源主要還是體現(xiàn)在已有節(jié)點(diǎn)擴(kuò)容方面,。
讀創(chuàng)財(cái)經(jīng)綜合
審讀：孫世建
