首都在線向投資者介紹了公司簡況,。首都在線是一家覆蓋全球的云計算及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務提供商，致力于為中國本土企業(yè),、中國出海企業(yè),、進入中國的跨國公司,，以及海外本土企業(yè)提供全球云網(wǎng)一體化解決方案，公司業(yè)務覆蓋美洲,、歐洲,、亞太三大核心區(qū)域的50多個國家地區(qū)，為AI人工智能,、游戲,、音視頻、元宇宙,、電商等行業(yè)用戶在全球范圍內(nèi)提供快速,、安全、穩(wěn)定的行業(yè)解決方案,。
此外,，公司自2021年底便前瞻性地布局了GPU行業(yè)賽道，并提前采購了萬片針對圖形圖像應用場景的GPU芯片,，占據(jù)了重要的先發(fā)優(yōu)勢,。然而，2022年受不可預期因素影響,，客戶拓展進程未達預期,，導致公司收入未達目標。但從2023年來看,，隨著國內(nèi)首批8個大模型通過備案獲批上線,，大模型由小范圍內(nèi)測轉為向社會公眾開放，全面商用的節(jié)點漸行漸近,，后續(xù)有望帶動公司GPU業(yè)務的全面爆發(fā),。
IDC業(yè)務方面：根據(jù)IDC及浪潮信息發(fā)布的《2022-2023中國人工智能計算力發(fā)展評估報告》，未來通用算力規(guī)模年復合增長率為18.5%,，增速放緩,，但智能時代的到來又再次為IDC行業(yè)注入活力。公司近兩年IDC業(yè)務收入增速相對較為平穩(wěn),，毛利有所提升，由2021年的12.66%提升至2023年前三季度的15.77%,。下一步,，我們將提高互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頭部客戶的覆蓋量，加強客戶直簽,，并通過客戶結構調優(yōu),，進一步提升毛利相對較低地區(qū)的利潤空間。力爭實現(xiàn)IDC業(yè)務整體收入和毛利的提升,。
A：公司的IDC業(yè)務主要采用轉售模式,，我們向上游供應商(主要是三大電信運營商)采購機柜和帶寬資源,，公司從2005年開始與三大運營商建立了長期良好的合作關系。采購價格會根據(jù)采購規(guī)模而有所不同,，公司在國內(nèi)關鍵節(jié)點使用需求旺盛,，因此也享受了一定的規(guī)模優(yōu)惠。
下游客戶,，主要根據(jù)客戶的具體使用量和合同期限來定價,，確保每一位客戶都能得到符合其需求的服務，這也導致了銷售定價之間存在細微差異,。
A：熱點地區(qū)IDC的需求還是非常旺盛的,，尤其是環(huán)京地區(qū)，受北京市產(chǎn)業(yè)政策影響,，部分不符合政策要求的中小型IDC逐漸退出市場,，北京市數(shù)據(jù)中心機柜資源供給趨緊。北京周邊地區(qū)受“東數(shù)西算”政策紅利影響,，IDC產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢凸顯,，未來將逐漸成為客戶重點布局區(qū)域。同時,，以百度,、京東及智譜為代表的大部分優(yōu)秀大模型公司都集中在北京地區(qū)，新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)也將拉動對于新型智算中心的需求,。
公司提前洞察到這一產(chǎn)業(yè)趨勢并在懷來布局了智算中心，目前已經(jīng)取得了土地,、能評指標及電力指標等,。懷來智算中心位于張家口數(shù)據(jù)中心集群，具有豐富的清潔能源,，電力成本優(yōu)勢顯著,。同時，懷來地區(qū)因為溫度較低,，有利于數(shù)據(jù)中心散熱并降低冷卻成本,。后續(xù)隨著懷來數(shù)據(jù)中心項目的落地，也有望進一步提升公司IDC業(yè)務收入及毛利空間,。
A：首先,，我們將繼續(xù)秉持“以大客戶策略為主”的原則，為游戲,、音視頻,、AI等現(xiàn)有大客戶提供優(yōu)質服務。同時,，通過增加大客戶數(shù)量來抵消單一客戶業(yè)務縮減可能帶來的收入和利潤風險,。其次,，我們認為要想做好大客戶服務，就必須涵蓋客戶的全生命周期,。根據(jù)客戶不同發(fā)展階段的需求,，提供相應產(chǎn)品服務，以增強客戶粘性,。再次,，公司將優(yōu)化客戶的彈性業(yè)務管理，采用“固定+彈性”的模式,，有效減少因客戶彈性業(yè)務擴容引起的資源冗余風險,。最后，對于中小客戶,，我們將通過加強與渠道商的合作,，提升中小客戶的數(shù)量，進一步拓展市場份額,。
A：從企業(yè)自身來講,，每個公司的基因是不同的，我們是通信基因出身,，核心的競爭力體現(xiàn)在網(wǎng)絡搭建和調度能力,。AI推理通常是需要網(wǎng)絡來實現(xiàn)內(nèi)容分發(fā)傳遞和算力調度使用的，因此網(wǎng)絡是AI推理應用中不可或缺的一部分,。我們目前也在加強和大模型廠商合作,，向上層應用拓展，未來將采取大模型交付的方式為垂類場景用戶提供服務,。
從客戶定位角度來講,，不同公司錨定的客戶行業(yè)賽道及類型也有差異，公司主要客戶集中在AI,、游戲,、音視頻等領域，并在客戶服務和粘性方面一直有良好表現(xiàn),。
A：我們認為技術是公司的核心競爭力,，銷售能力是商業(yè)變現(xiàn)的途徑，對于我們都很重要,。在研發(fā)方面,，我們采用的策略是核心產(chǎn)品自主研發(fā)，部分PaaS產(chǎn)品與其他優(yōu)秀廠商進行合作,。銷售一直是公司的強項，下一步我們將進一步提升組織能力,，從“銷售單兵作戰(zhàn)模式”向銷售,、解決方案,、產(chǎn)研立體式全方位服務客戶的“集團軍作戰(zhàn)模式”轉型，通過這種方式更好地為大客戶服務,。
2022年公司研發(fā),、技術人員占比56.55%，銷售人員占比16.92%,，其他人員占比26.53%,。這也是符合公司整體的研發(fā)和銷售策略的。
A：公司海外節(jié)點布局首先要考慮全球的人口分布,、經(jīng)濟分布等,，面向人口眾多、人口結構年輕化及經(jīng)濟發(fā)展相對領先的地區(qū)提前布局,。其次,，考慮公司網(wǎng)絡覆蓋廣度，在核心節(jié)點位置布局覆蓋多地區(qū)和城市,。再次,，根據(jù)客戶使用需求進行布局，客戶在某些節(jié)點上有業(yè)務拓展計劃,，我們也會綜合評估各種因素布局,，但是相對來說，根據(jù)客戶需求布局資源主要還是體現(xiàn)在已有節(jié)點擴容方面,。
讀創(chuàng)財經(jīng)綜合
審讀：孫世建
