精進(jìn)電動(dòng)2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：
一,、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況說(shuō)明
?。ㄒ唬┕局鳡I(yíng)業(yè)務(wù) 精進(jìn)電動(dòng)是新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)國(guó)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)一，從事電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的研發(fā),、生產(chǎn),、銷(xiāo)售及服務(wù)。已對(duì)驅(qū)動(dòng)電機(jī),、控制器,、傳動(dòng)三大成和相應(yīng)的軟件控制體系自主掌握核心技術(shù)和實(shí)現(xiàn)完整布局。精進(jìn)電動(dòng)為客戶(hù)提供電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的整體技術(shù)解決方案,，憑借卓越的產(chǎn)品性能,、突出的系統(tǒng)級(jí)供應(yīng)能力、領(lǐng)先的研發(fā)水平和高效的技術(shù)服務(wù),，贏得了國(guó)內(nèi)外新能源整企業(yè)客戶(hù)的信賴(lài),，是我國(guó)少數(shù)能夠持續(xù)獲得全球知名整企業(yè)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品量產(chǎn)訂單的新能源核心零部件企業(yè)。公司堅(jiān)持自主研發(fā)與持續(xù)創(chuàng)新,，建立了國(guó)際化的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和全球化的組織架構(gòu),，目前已在北京、上海,、正定,、菏澤、余姚以及美國(guó)底特律設(shè)立了研發(fā)和生產(chǎn)基地,。 ?。ǘ┕局鳡I(yíng)產(chǎn)品 公司核心產(chǎn)品為新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，公司產(chǎn)品具有高度集成,、高功率密度,、高轉(zhuǎn)矩密度、高可靠性,、高效率,、低振動(dòng)噪聲水平的技術(shù)特點(diǎn)。公司在新能源的純電動(dòng),、插電式混合動(dòng)力,、增程式電動(dòng)、混合動(dòng)力和氫燃料等主流技術(shù)路線(xiàn)均有成功量產(chǎn)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn),。 電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)包括三大總成：驅(qū)動(dòng)電機(jī)總成（將動(dòng)力電池的電能轉(zhuǎn)化為旋轉(zhuǎn)的機(jī)械能,，是輸出動(dòng)力的來(lái)源）、控制器總成（基于功率半導(dǎo)體的硬件及軟件設(shè)計(jì)，對(duì)驅(qū)動(dòng)電機(jī)的工作狀態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)控制,，并持續(xù)豐富其他控制功能）,、傳動(dòng)總成（通過(guò)齒輪組降低輸出轉(zhuǎn)速提高輸出扭矩，以保證電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)持續(xù)運(yùn)行在高效區(qū)間）,。在以上三大總成外,，電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)還需要配套的軟件系統(tǒng)（控制電機(jī)和控制器高效安全運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)安全監(jiān)控及故障診斷功能）新能源的電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng),。在高溫,、高濕、振動(dòng)的復(fù)雜工作環(huán)境下,，基于實(shí)時(shí)響應(yīng)的軟件算法,，高頻精確地控制電力電子元器件的功率輸出特性，實(shí)現(xiàn)對(duì)驅(qū)動(dòng)電機(jī)的控制,，最終通過(guò)精密機(jī)械零部件對(duì)外傳輸動(dòng)力,。 （三）公司主要經(jīng)營(yíng)模式 1,、研發(fā)模式 公司以新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和客戶(hù)實(shí)際需求為導(dǎo)向,，制定公司技術(shù)及產(chǎn)品中、長(zhǎng)期研發(fā)戰(zhàn)略規(guī)劃,，并依托自主研發(fā)與合作研發(fā)兩種模式開(kāi)展研發(fā)工作,。 （1）自主研發(fā)模式： 公司研發(fā)部門(mén)以新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)國(guó)際技術(shù)動(dòng)態(tài),、客戶(hù)需求為導(dǎo)向,，采用差異化競(jìng)爭(zhēng)的策略，依靠具有豐富經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際化研發(fā)團(tuán)隊(duì),，研發(fā)新工藝、新技術(shù),，完成技術(shù)方案的驗(yàn)證,，把研發(fā)成果快速產(chǎn)業(yè)化，取得了一系列的技術(shù)創(chuàng)新和突破,。此外,，公司在美國(guó)組建了專(zhuān)業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，結(jié)合中國(guó)以及美國(guó)雙方研發(fā)團(tuán)隊(duì)的各自?xún)?yōu)勢(shì),，共同研發(fā)用于公司產(chǎn)品的差異化相關(guān)技術(shù),，提升公司產(chǎn)品性能。同時(shí)公司制定了研發(fā)項(xiàng)目管理制度,，對(duì)研發(fā)項(xiàng)目的立項(xiàng),、審批、執(zhí)行等流程進(jìn)行了規(guī)定。 ?。?）合作研發(fā)模式 整企業(yè)與核心零部件供應(yīng)商在新型或新產(chǎn)品規(guī)劃的初期就開(kāi)始深度合作同步研發(fā),，是行業(yè)的常見(jiàn)模式。此等安排既可以共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)又能夠同步優(yōu)化,、提高效率,。 公司的合作研發(fā)工作主要分為兩類(lèi)：一是預(yù)研項(xiàng)目，公司協(xié)助客戶(hù)進(jìn)行特定領(lǐng)域的技術(shù)論證或技術(shù)儲(chǔ)備,；二是量產(chǎn)項(xiàng)目,，在達(dá)到量產(chǎn)階段前的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、樣品試制,、實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證與工裝模具開(kāi)發(fā)等服務(wù),。公司與客戶(hù)簽訂具體協(xié)議后，公司根據(jù)客戶(hù)要求的產(chǎn)品參數(shù),、技術(shù)指標(biāo),、試驗(yàn)項(xiàng)目等具體情形，組織人員進(jìn)行定制化的技術(shù)開(kāi)發(fā)與服務(wù)工作,，并設(shè)置重要工作節(jié)點(diǎn),，接受客戶(hù)的驗(yàn)收。 公司技術(shù)開(kāi)發(fā)與服務(wù)的具體內(nèi)容主要包括：（1）工裝模具業(yè)務(wù)：主要包括整企業(yè)客戶(hù)新型項(xiàng)目進(jìn)入量產(chǎn)前的工裝設(shè)計(jì),、模具開(kāi)發(fā)等,；（2）技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)：主要包括整企業(yè)客戶(hù)新型項(xiàng)目的同步開(kāi)發(fā)；非整企業(yè)的工裝模具開(kāi)發(fā),、產(chǎn)品預(yù)研,、樣機(jī)試制等；有明確需求訂單的新型項(xiàng)目的技術(shù)服務(wù),。 在與客戶(hù)簽訂相關(guān)協(xié)議后,，公司根據(jù)客戶(hù)要求的產(chǎn)品參數(shù)、技術(shù)指標(biāo),，組織人員進(jìn)行研發(fā),，具體包括多個(gè)開(kāi)發(fā)階段，并設(shè)置多個(gè)質(zhì)量門(mén)節(jié)點(diǎn),。每個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行階段性評(píng)審,，只有順利通過(guò)質(zhì)量門(mén)節(jié)點(diǎn)的階段性評(píng)審，才能進(jìn)入下一個(gè)階段,。公司按照產(chǎn)品開(kāi)發(fā)程序?qū)嵤╅_(kāi)發(fā)過(guò)程中的各項(xiàng)工作,，并按照協(xié)議約定將樣件送交相應(yīng)整企業(yè)客戶(hù)，后者將對(duì)公司提供的樣件進(jìn)行鑒定和驗(yàn)審,，并對(duì)可能存在的缺陷提出解決方案,，公司提供必要的技術(shù)支持進(jìn)行調(diào)整,，待最終通過(guò)客戶(hù)的驗(yàn)審環(huán)節(jié)后，確認(rèn)前期技術(shù)開(kāi)發(fā)與服務(wù)收入,，進(jìn)而雙方另行簽署量產(chǎn)協(xié)議,，開(kāi)始形成產(chǎn)品訂單。 2,、采購(gòu)模式 為保障公司產(chǎn)品質(zhì)量和性能,，公司建立了完善的采購(gòu)體系。潛在供應(yīng)商經(jīng)過(guò)公司內(nèi)部評(píng)審后,，納入潛在供應(yīng)商名錄,。公司技術(shù)相關(guān)部門(mén)進(jìn)一步評(píng)估供應(yīng)商小批量樣件和進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)的PPAP（ProductionPartApprovalProcess，生產(chǎn)件批準(zhǔn)程序）核查,，并基于核查情況要求供應(yīng)商出具PSW（PartSubmissionWarrant,，零件提交保證書(shū)）。公司獲得供應(yīng)商出具的PSW后,，將供應(yīng)商納入合格供應(yīng)商目錄,，具備批量供貨格。 采購(gòu)需求部門(mén)提出采購(gòu)申請(qǐng)并獲得批準(zhǔn)后,，采購(gòu)部門(mén)在嚴(yán)格的供應(yīng)商管理制度基礎(chǔ)上,，結(jié)合銷(xiāo)售部門(mén)的訂單預(yù)測(cè)、生產(chǎn)部門(mén)的交付情況以及原材料實(shí)時(shí)庫(kù)存信息,，綜合制定采購(gòu)計(jì)劃,。采購(gòu)部門(mén)在合格供應(yīng)商目錄范圍內(nèi)組織必要的招標(biāo)程序，并與最終確定的合格供應(yīng)商就服務(wù)范圍,、產(chǎn)品參數(shù),、質(zhì)量要求、賬期約定,、保密條款等完成談判并簽署相關(guān)協(xié)議,。供應(yīng)商到貨后，經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)合格的,，準(zhǔn)予入庫(kù),。在價(jià)格調(diào)整機(jī)制方面，采購(gòu)部將定期與供應(yīng)商進(jìn)行談判及價(jià)格調(diào)整,，并對(duì)供應(yīng)商提出規(guī)范性整改意見(jiàn)。 3,、生產(chǎn)模式 公司的生產(chǎn)模式為按照客戶(hù)訂單組織生產(chǎn),，以銷(xiāo)定產(chǎn)。產(chǎn)控物流部根據(jù)客戶(hù)訂單及交付時(shí)間,、產(chǎn)能,、設(shè)備狀況,、生產(chǎn)線(xiàn)負(fù)荷狀況、原材料供應(yīng)狀況等綜合評(píng)審,，安排生產(chǎn)計(jì)劃,，并將生產(chǎn)計(jì)劃發(fā)送給生產(chǎn)部門(mén)。生產(chǎn)部門(mén)根據(jù)生產(chǎn)進(jìn)度發(fā)布生產(chǎn)制造令,，按照生產(chǎn)制造令進(jìn)行領(lǐng)料,、組裝、測(cè)試,、包裝,、入庫(kù)等，完成生產(chǎn)計(jì)劃,。 4,、銷(xiāo)售模式 公司的銷(xiāo)售模式為直銷(xiāo)模式，與客戶(hù)建立合作關(guān)系后,，將根據(jù)最終配套型的生命周期以及后續(xù)型的開(kāi)發(fā)進(jìn)度,，向客戶(hù)銷(xiāo)售產(chǎn)品和提供服務(wù)。公司在銷(xiāo)售中對(duì)部分客戶(hù)存在寄售的情形,，采用寄售模式的,，公司將產(chǎn)品運(yùn)抵寄售倉(cāng)，買(mǎi)方按需使用時(shí)通知公司確認(rèn)貨物領(lǐng)用,，公司依據(jù)實(shí)際領(lǐng)用數(shù)量及相應(yīng)的買(mǎi)方確認(rèn)通知確認(rèn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入,。 公司采取主動(dòng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、需求導(dǎo)向研發(fā)的銷(xiāo)售策略,。在與整廠交流并獲得其需求意向后,，及時(shí)反饋并推動(dòng)公司內(nèi)部各相關(guān)部門(mén)進(jìn)行方案討論、技術(shù)答辯,，得到客戶(hù)的需求確認(rèn),。后續(xù)經(jīng)過(guò)商務(wù)談判，樣件制作,，進(jìn)一步簽署框架協(xié)議或定點(diǎn)函,。簽訂框架協(xié)議后，公司將進(jìn)一步配合客戶(hù)進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā),、試制,、檢測(cè)等，在提供樣件檢測(cè),、小批量試制都得到客戶(hù)認(rèn)可后,，公司將正式進(jìn)行批量生產(chǎn)，并依據(jù)合同規(guī)定與訂單要求,，向客戶(hù)提供產(chǎn)品和售后服務(wù),。 二,、核心技術(shù)與研發(fā)進(jìn)展 1.核心技術(shù)及其先進(jìn)性以及報(bào)告期內(nèi)的變化情況 公司以驅(qū)動(dòng)電機(jī)總成生產(chǎn)與研發(fā)為基礎(chǔ)，在業(yè)內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)了驅(qū)動(dòng)電機(jī)總成,、控制器總成,、傳動(dòng)總成的完整產(chǎn)業(yè)布局且自主掌握核心技術(shù)，全面整合電機(jī)設(shè)計(jì)能力,、電力電子設(shè)計(jì)能力,、控制算法優(yōu)化能力、精密機(jī)械加工制造能力,、成本控制能力,，形成了系統(tǒng)級(jí)電驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品的核心供應(yīng)能力。目前公司技術(shù)水平先進(jìn),、工藝節(jié)點(diǎn)成熟,，并擁有多項(xiàng)專(zhuān)利和專(zhuān)有技術(shù)，多項(xiàng)核心技術(shù)處于國(guó)際或國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平,。公司目前正在油冷驅(qū)動(dòng)電機(jī),、第三代碳化硅半導(dǎo)體控制器、方導(dǎo)體驅(qū)動(dòng)電機(jī),、多合一電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng),、電磁離合器、非晶帶材驅(qū)動(dòng)電機(jī),、輪轂驅(qū)動(dòng)電機(jī),、多檔減速器等領(lǐng)域積極進(jìn)行技術(shù)儲(chǔ)備，部分產(chǎn)品已陸續(xù)推向市場(chǎng),。 報(bào)告期內(nèi)的變化如下： 2023年上半年公司持續(xù)開(kāi)展研發(fā)工作,，在基礎(chǔ)研發(fā)和應(yīng)用開(kāi)發(fā)的多個(gè)領(lǐng)域取得突破性進(jìn)展。 在乘用領(lǐng)域,，公司的電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的研發(fā)持續(xù)取得突破,，多個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)或正在全球市場(chǎng)走向量產(chǎn)。公司為美歐客戶(hù)開(kāi)發(fā)的200kW純電動(dòng)多合一電驅(qū)系統(tǒng)已經(jīng)順利投產(chǎn),。該產(chǎn)品將為客戶(hù)的純電動(dòng)平臺(tái)的一系列整產(chǎn)品供應(yīng)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng),，涉及的整類(lèi)型包括豪華SUV、高端轎和物流,。為美國(guó)另外一個(gè)豪華型配套的六合一,、三合一同軸行星齒輪電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)已經(jīng)進(jìn)入小批量生產(chǎn)。公司為國(guó)內(nèi)某大整集團(tuán)開(kāi)發(fā)的高功率,、高轉(zhuǎn)矩三合一系統(tǒng)進(jìn)入產(chǎn)線(xiàn)調(diào)試階段,。該三合一系統(tǒng)具有第三代半導(dǎo)體碳化硅控制器、高性能扁線(xiàn)電機(jī),、電磁差速器鎖等先進(jìn)技術(shù),，是公司在高中端SUV、越野電驅(qū)系統(tǒng)方面的代表性產(chǎn)品,。上半年,，為高中端SUV開(kāi)發(fā)的一體化增程器總成已完成樣機(jī)和整各項(xiàng)驗(yàn)證，進(jìn)入產(chǎn)線(xiàn)調(diào)試階段,。該系統(tǒng)采用扁線(xiàn),，油水復(fù)合冷卻技術(shù)，有效提升額定功率,；電機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)曲軸一體化設(shè)計(jì)有效地減少零部件,，縮小體積，降低系統(tǒng)重量,，同時(shí)實(shí)施主動(dòng)減振功能,，獲得極佳的增程器NVH性能。 在電機(jī)本體方面,，公司的研發(fā)繼續(xù)聚焦于大型整集團(tuán)客戶(hù)的新產(chǎn)品,。公司完成了兩個(gè)國(guó)內(nèi)乘用整客戶(hù)的電機(jī)樣機(jī)開(kāi)發(fā)、驗(yàn)證和量產(chǎn)開(kāi)發(fā)工作,，攻克了振動(dòng)噪音,，可靠性、量產(chǎn)工藝等難題,，為下半年的實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)奠定了基礎(chǔ),。 在傳動(dòng)核心技術(shù)方面，公司逐步把公司獨(dú)創(chuàng)的直磁型雙穩(wěn)態(tài)電磁離合器應(yīng)用到多種產(chǎn)品中,，包括有利于越野型和四驅(qū)型節(jié)能的動(dòng)力切分離合器,、差速鎖、變速器換檔等,。雙穩(wěn)態(tài)電磁離合器是公司多年在電磁離合技術(shù)方面研發(fā)的最新成果,，是公司在高中端電驅(qū)動(dòng)總成和傳動(dòng)產(chǎn)品中的關(guān)鍵的差異化技術(shù)一。它相對(duì)于傳統(tǒng)的單穩(wěn)態(tài)電磁離合器,，具有功能更加安全,、響應(yīng)速度更快，更節(jié)能的優(yōu)點(diǎn),。相對(duì)于傳統(tǒng)的多片濕式離合器或撥叉齒套式換檔離合器,，則有更多的優(yōu)點(diǎn)，去除了比如油泵,，液壓控制閥體等多個(gè)繁瑣的外圍設(shè)備,。 在商用領(lǐng)域，完成重型商用高性能大直徑扁線(xiàn)電機(jī)樣機(jī)開(kāi)發(fā)和交付,，產(chǎn)品成為純電和混動(dòng)重卡領(lǐng)域領(lǐng)先的高效率高輸出,。針對(duì)重卡集成式電動(dòng)橋市場(chǎng)需求,，研發(fā)高抗振扁線(xiàn)電機(jī)系列產(chǎn)品，將成為輕,、中,、重卡電動(dòng)橋的行業(yè)骨干產(chǎn)品。 針對(duì)客和中輕卡市場(chǎng)對(duì)輕量化,、低成本“多合一”的需求,，完成了商用縱置二合一、三合一電驅(qū)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)并已經(jīng)把2000-3500牛米的系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)配套,。 在控制器領(lǐng)域,，除了配套精進(jìn)電動(dòng)的電機(jī)系統(tǒng)和多合一電驅(qū)系統(tǒng)以外，單體控制器的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化也取得了很多進(jìn)展,。為大眾商用集團(tuán)開(kāi)發(fā)的800V高壓碳化硅控制器的研發(fā)進(jìn)入沖刺階段,，確保盡快實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。為北美客戶(hù)電動(dòng)重卡橋配套的800V碳化硅控制器,，完成了樣機(jī)的功能測(cè)試,，各方面技術(shù)指標(biāo)處于北美市場(chǎng)領(lǐng)先水平。公司也致力于采用國(guó)產(chǎn)自主研發(fā)的多核MCU芯片及國(guó)產(chǎn)碳化硅器件的控制器開(kāi)發(fā),，將在今年下半年實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn),，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白，解決芯片卡脖子問(wèn)題,。 在軟件系統(tǒng)領(lǐng)域的軟件功能安全開(kāi)發(fā)方面,，完成了國(guó)內(nèi)一主機(jī)廠的功能安全流程認(rèn)證和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)認(rèn)證，達(dá)成了重要的產(chǎn)品里程碑,，實(shí)現(xiàn)控制器產(chǎn)品的重要安全性能提升,。完成了北美客戶(hù)的功能安全開(kāi)發(fā)及交付。在信息安全開(kāi)發(fā)方面,，今年上半年完成了歐洲和北美整廠的信息安全規(guī)范開(kāi)發(fā)交付,，為后續(xù)的產(chǎn)品交付和獲取新項(xiàng)目打下了較好的基礎(chǔ)。 公司還充分利用公司在用電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域積累的技術(shù)和生產(chǎn)能力,，2023年上半年公司還開(kāi)拓了船用新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的市場(chǎng),，與全球知名的美國(guó)水星海事建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系，共同開(kāi)發(fā)新能源船用電驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品,。 2.報(bào)告期內(nèi)獲得的研發(fā)成果 報(bào)告期內(nèi),，公司及其下屬子公司新增軟件著作權(quán)4項(xiàng)，境內(nèi)已授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利2項(xiàng),、實(shí)用新型專(zhuān)利17項(xiàng),、外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利11項(xiàng)；境外已授權(quán)專(zhuān)利21項(xiàng)。截至報(bào)告期末,，公司及其下屬子公司累計(jì)擁有軟件著作權(quán)25項(xiàng),，境內(nèi)已授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利41項(xiàng)、實(shí)用新型專(zhuān)利304項(xiàng),、外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利122項(xiàng),；境外已授權(quán)專(zhuān)利112項(xiàng)。 3.研發(fā)投入情況表 4.在研項(xiàng)目情況 5.研發(fā)人員情況 6.其他說(shuō)明二,、經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析
三,、風(fēng)險(xiǎn)因素
（一）尚未盈利的風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告期內(nèi),，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-23,207.49萬(wàn)元,，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為-26,373.09萬(wàn)元。如果未來(lái)公司在產(chǎn)品開(kāi)發(fā),、市場(chǎng)銷(xiāo)售等方面未達(dá)預(yù)期仍將持續(xù)虧損,，或?qū)⒂绊懝緦?duì)外融渠道，融受到限制將影響公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的現(xiàn)金流,，進(jìn)而對(duì)公司業(yè)務(wù)拓展,、研發(fā)投入、人才引進(jìn)等方面造成不利影響,。 ?。ǘI(yè)績(jī)大幅下滑或虧損的風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告期內(nèi)，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-23,207.49萬(wàn)元,，同比去年同期,，虧損增加27.57%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)-26,373.09萬(wàn)元,，同比去年同期，虧損增加23.12%,，具體原因有以下幾方面： 首先,，由于公司業(yè)務(wù)規(guī)模仍然需要持續(xù)增長(zhǎng)，當(dāng)前收入規(guī)模產(chǎn)生的收益還沒(méi)有達(dá)到能夠完全覆蓋固定費(fèi)用,，所以毛利率仍為負(fù),，但由于2023年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入規(guī)模提升，攤薄固定費(fèi)用,，所以綜合毛利率從2022年上半年同期的-3.84%提高到-2.74%,，公司毛利潤(rùn)和毛利率均得到改善；其次,，雖然公司毛利率及毛利潤(rùn)得到改善,，但報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售費(fèi)用為2,801.07萬(wàn)元,較2022年同期增加471.98萬(wàn)元,，主要系產(chǎn)品銷(xiāo)售增加，按比例計(jì)提的質(zhì)保金增加,；北美公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大,，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用隨增加；為了爭(zhēng)取新客戶(hù)擴(kuò)大銷(xiāo)售,，公司增加了宣傳,，展會(huì)方面的投入也造成銷(xiāo)售費(fèi)用增加；報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用為8,944.84萬(wàn)元,，較2022年同期增加552.69萬(wàn)元,，主要系公司為提高競(jìng)爭(zhēng)力和開(kāi)拓新市場(chǎng)，持續(xù)投入研發(fā)工作,，提升新產(chǎn)品和進(jìn)行關(guān)鍵技術(shù)儲(chǔ)備,；報(bào)告期內(nèi)管理費(fèi)用為8,218.22萬(wàn)元,較去年同期減少422.33萬(wàn)元，主要系報(bào)告期存貨報(bào)廢損失較去年同期減少,，公司退租部分廠房,，房租物業(yè)水電費(fèi)用減少，另外北美基地產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn),，部分費(fèi)用分?jǐn)傊林圃熨M(fèi)用所致,。 除以上期間費(fèi)用的變化以外，報(bào)告期公司信用減值損失為1,433.59萬(wàn)元,，較去年同期增加1,423.78萬(wàn)元,，信用減值增加的原因是公司對(duì)一些財(cái)務(wù)情況較差，發(fā)生應(yīng)收賬款逾期的客戶(hù)應(yīng)收款進(jìn)行了減值處理,。報(bào)告期公司發(fā)生的產(chǎn)減值為2,592.36萬(wàn)元,，較去年同期增加1,500.22萬(wàn)元，主要原因是不同期間存貨可變現(xiàn)凈值和存貨價(jià)值變動(dòng)造成,。報(bào)告期公司所得稅費(fèi)用為151.35萬(wàn)元,，較去年同期增加1,809.65萬(wàn)元，主要系2022年同期公司收到政府補(bǔ)貼形成的可抵扣暫時(shí)性差異計(jì)提遞延所得稅費(fèi)用較大造成,。綜合以上原因,，造成公司報(bào)告期業(yè)績(jī)下降。 ?。ㄈ┖诵母?jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn) 1.產(chǎn)業(yè)技術(shù)路線(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)驅(qū)動(dòng)方式的差異等因素,，新能源電動(dòng)化技術(shù)路徑包括增程式電動(dòng)、插電式混合動(dòng)力,、純電動(dòng),、燃料電池；驅(qū)動(dòng)電機(jī)總成主要技術(shù)路徑包括交流異步電機(jī)和永磁同步電機(jī)。如果未來(lái)新能源電驅(qū)動(dòng)的技術(shù)路線(xiàn)發(fā)生重大變化,，將對(duì)公司產(chǎn)品的下游市場(chǎng)需求帶來(lái)一定的不利影響,；同時(shí)，如果公司未能及時(shí),、有效開(kāi)發(fā)推出與未來(lái)主流技術(shù)路線(xiàn)相適應(yīng)的新產(chǎn)品,，將對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與盈利能力產(chǎn)生不利影響。 2.研發(fā)失敗及研發(fā)成果無(wú)法產(chǎn)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn) 公司持續(xù)投入研發(fā),，報(bào)告期內(nèi),，公司研發(fā)投入8,944.84萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例為22.93%,。公司目前正在研發(fā)的項(xiàng)目較多,，如果研發(fā)項(xiàng)目出現(xiàn)研發(fā)失敗、研發(fā)成果無(wú)法產(chǎn)業(yè)化等不利情形,，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響,。 3.核心技術(shù)人才流失的風(fēng)險(xiǎn) 新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于新技術(shù),、新產(chǎn)品的持續(xù)自主創(chuàng)新能力和生產(chǎn)工藝的先進(jìn)性,。核心技術(shù)人員對(duì)電驅(qū)動(dòng)企業(yè)保持自身的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)具有重要意義。如果未來(lái)發(fā)生公司的核心技術(shù)人員流失,，或者未能及時(shí)吸引符合要求的核心技術(shù)人才加入,，將削弱公司在創(chuàng)新方面的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響,。 4.進(jìn)入船用電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn) 公司于2023年進(jìn)入船用驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng),，并與水星海事合作，開(kāi)展產(chǎn)品開(kāi)發(fā)工作,。雖然精進(jìn)電動(dòng)在用電驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域積累有豐富的經(jīng)驗(yàn)和生產(chǎn)能力,但是船用電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)市場(chǎng)與公司過(guò)往主要服務(wù)的技術(shù)和應(yīng)用領(lǐng)域有許多不同處,。如果開(kāi)發(fā)項(xiàng)目出現(xiàn)研發(fā)失敗、研發(fā)成果無(wú)法產(chǎn)業(yè)化等不利情形,，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響,。 （四）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 1．產(chǎn)能利用率較低的風(fēng)險(xiǎn) 為抓住行業(yè)機(jī)遇并滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)整客戶(hù)對(duì)產(chǎn)能保證的需求,，公司報(bào)告期內(nèi)對(duì)產(chǎn)能進(jìn)行了戰(zhàn)略性擴(kuò)建,。公司產(chǎn)能擴(kuò)建后，短期疊加補(bǔ)貼退坡,、市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)和市場(chǎng)化程度不及預(yù)期，以及公司部分已配套客戶(hù)的型銷(xiāo)量低于預(yù)期,、部分已配套引入競(jìng)爭(zhēng)性供應(yīng)商等因素,，導(dǎo)致公司目前產(chǎn)能利用率持續(xù)較低。雖然,，公司采取加快國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)整企業(yè)客戶(hù)開(kāi)發(fā),、不斷提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等手段提升產(chǎn)能利用率,，同時(shí)國(guó)際國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)自2023年以來(lái)均呈上升態(tài)勢(shì)，但是未來(lái)若出現(xiàn)新能源行業(yè)發(fā)展不達(dá)預(yù)期,、公司現(xiàn)有產(chǎn)量項(xiàng)目推遲,、主要客戶(hù)型不達(dá)預(yù)期等情況，公司在一定期間產(chǎn)能利用率仍將保持較低水平的風(fēng)險(xiǎn),，對(duì)公司的盈利能力構(gòu)成不利影響,。 2.市場(chǎng)需求波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 新能源產(chǎn)銷(xiāo)量在整體市場(chǎng)中的占比仍然偏低。續(xù)航里程仍需提高,、充電時(shí)間較長(zhǎng),、購(gòu)置成本較高、充電配套設(shè)施不完善等仍是制約消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)新能源的重要因素,。在行業(yè)補(bǔ)貼退坡,、經(jīng)濟(jì)短期下行或者因?yàn)橥话l(fā)因素導(dǎo)致下游客戶(hù)需求急劇下降的情況下，會(huì)降低整體擴(kuò)張速度和新投入力度,，可能對(duì)下游市場(chǎng)需求產(chǎn)生不利影響,。 盡管中國(guó)新能源市場(chǎng)近年來(lái)保持高速增長(zhǎng)，但受中國(guó)市場(chǎng)整體消費(fèi)下滑和行業(yè)補(bǔ)貼退坡的影響,，如果未來(lái)制約消費(fèi)者需求的因素?zé)o法改善,，消費(fèi)者對(duì)新能源的認(rèn)可度無(wú)法提高，則可能導(dǎo)致新能源的需求出現(xiàn)下滑,，從而對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響,。 3.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn) 面對(duì)新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)領(lǐng)域良好的市場(chǎng)前景，目前國(guó)內(nèi)新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)可能進(jìn)一步迅速擴(kuò)充產(chǎn)能,，而一些具有其他領(lǐng)域電機(jī)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)或具有傳統(tǒng)整及零部件生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)也可能逐步進(jìn)入該領(lǐng)域,；國(guó)外新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)廠商也可能通過(guò)在國(guó)內(nèi)投設(shè)廠的方式，直接參與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),。若公司不能持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力,，將可能會(huì)在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致市場(chǎng)占有率下降的風(fēng)險(xiǎn),。 隨著新能源市場(chǎng)的快速發(fā)展,，新能源整企業(yè)新型推出力度不斷加大，新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)廠商的下游需求持續(xù)增加,。但是,，新能源補(bǔ)貼逐年退坡、補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)逐漸提高,，使得電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)廠商間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈,，電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)廠商需要通過(guò)降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本、提升產(chǎn)品綜合性能等多方面保持自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。在此背景下,，公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展將面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn),。 4.客戶(hù)集中度較高的風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶(hù)的銷(xiāo)售收入占銷(xiāo)售總額的75.32%,，因此,，公司的客戶(hù)集中度較高，主要客戶(hù)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大,，如果公司與主要客戶(hù)合作關(guān)系發(fā)生重大不利變化,，公司主要客戶(hù)經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)不利變化或受行業(yè)政策、宏觀經(jīng)濟(jì),、國(guó)際貿(mào)易政策等外部因素影響而實(shí)現(xiàn)需求大幅下降,，減少對(duì)公司產(chǎn)品的采購(gòu)，而公司又不能及時(shí)開(kāi)拓其他客戶(hù),，將會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響,。 5.原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告期內(nèi)，直接材料成本占公司生產(chǎn)成本的比重較高,，公司的原材料主要包括磁鋼,、硅鋼片、殼體,、漆包線(xiàn),、控制器、端蓋,、電子元器件,、IGBT和軸等，上述原材料價(jià)格的變動(dòng)將直接影響公司產(chǎn)品成本的變動(dòng),。如果未來(lái)原材料價(jià)格出現(xiàn)較大幅度的上升,，而公司不能通過(guò)及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格傳導(dǎo)成本壓力，將對(duì)盈利能力產(chǎn)生不利影響,。 6.產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn) 電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)作為新能源的核心部件,，其質(zhì)量水平將直接影響到新能源的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和使用，因此新能源電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)很高,。公司電驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)較多,，如因現(xiàn)場(chǎng)操作不當(dāng)或管理控制不嚴(yán)出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，將會(huì)給公司帶來(lái)直接經(jīng)濟(jì)損失（如返修或更換問(wèn)題產(chǎn)品的相關(guān)費(fèi)用,、款項(xiàng)回收推遲等）,，還會(huì)對(duì)公司品牌和聲譽(yù)造成負(fù)面影響，影響未來(lái)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓,。 7.芯片短缺和價(jià)格上漲影響整企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃和提貨進(jìn)度的風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告期內(nèi),，行業(yè)仍然面臨芯片短缺的情況,，影響了整企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃和對(duì)零部件企業(yè)的提貨的進(jìn)度。如果未來(lái)芯片短缺和價(jià)格上漲的情況沒(méi)有及時(shí)得到有效的緩解,，則可能持續(xù)影響整企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃和提貨進(jìn)度，從而對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響,。 ?。ㄎ澹┴?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 1．綜合毛利率偏低的風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告期內(nèi)，公司綜合毛利率為-2.74%,，受到下游整企業(yè)需求波動(dòng),、新能源消費(fèi)滲透率相對(duì)較低、原材料成本,，量產(chǎn)訂單不足造成產(chǎn)能利用率較低等因素影響,，公司報(bào)告期內(nèi)綜合毛利率處于較低的水平。未來(lái),，如發(fā)生市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,、主要客戶(hù)導(dǎo)入競(jìng)爭(zhēng)性供應(yīng)商或配套型銷(xiāo)量下滑、新能源行業(yè)補(bǔ)貼進(jìn)一步下降,、原材料漲價(jià)等情形,，公司綜合毛利率仍可能維持在較低水平甚至繼續(xù)下降，對(duì)公司未來(lái)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響,。 2．匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 公司的銷(xiāo)售收入中部分為外銷(xiāo)收入,，外銷(xiāo)收入主要以美元結(jié)算，因此匯率波動(dòng)特別是人民幣相對(duì)美元升值對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況會(huì)產(chǎn)生一定影響,。如果人民幣匯率持續(xù)升值,，一方面以外幣計(jì)價(jià)的出口產(chǎn)品價(jià)格提高會(huì)影響公司出口產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，存在客戶(hù)流失或者訂單轉(zhuǎn)移至其他國(guó)的風(fēng)險(xiǎn),；另一方面,，公司持有的外幣產(chǎn)將隨著人民幣升值而有所貶值，從而影響經(jīng)營(yíng)利潤(rùn),。反,，如果人民幣匯率持續(xù)貶值，以外幣計(jì)價(jià)的材料,、產(chǎn)和各項(xiàng)費(fèi)用支出會(huì)上漲,，從而影響經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。 ?。┬袠I(yè)風(fēng)險(xiǎn) 隨著新能源產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善,，國(guó)相關(guān)部門(mén)相應(yīng)調(diào)整新能源相關(guān)的補(bǔ)貼政策?？傮w來(lái)看,，近年來(lái)補(bǔ)貼逐步退坡,，補(bǔ)貼技術(shù)門(mén)檻不斷提升。 當(dāng)前階段,，新能源行業(yè)的政策變化對(duì)電驅(qū)動(dòng)行業(yè)的發(fā)展存在較大影響,。如果后續(xù)產(chǎn)業(yè)政策如果發(fā)生重大不利變化，也可能對(duì)新能源行業(yè)以及電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響,，進(jìn)而影響公司業(yè)績(jī),。 （七）宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 報(bào)告期內(nèi),，各方面形勢(shì)全面好轉(zhuǎn),，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)逐步實(shí)現(xiàn)正常化,，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)一步穩(wěn)定向好,。未來(lái)外部環(huán)境的不利影響是否反復(fù)是一個(gè)未知數(shù)。全球地緣政治沖突不斷,，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng),，中美關(guān)系，美國(guó)通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩仍然會(huì)影響全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,，以上的變化可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生一定的影響,。
