銀輪股份（002126）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一,、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務

（一）報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

我國市場在經(jīng)歷過一季度促銷政策切換和市場價格波動帶來的景響后,，在中央和地方促消費政策、輕型國六實施公告發(fā)布,、多地營銷活動,、企業(yè)新型大量上市的共同拉動下，疊加企半年度節(jié)點沖量和4,、5月同期基數(shù)相對偏低,，市場需求逐步恢復，上半年累計實現(xiàn)較高增長,。

據(jù)中國工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,，2023年1-6月，產(chǎn)銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛,，同比分別增長9.3%和9.8%,，由于去年6月受燃油購置稅減半等政策拉動產(chǎn)銷呈現(xiàn)高增長，1-6月累計產(chǎn)銷增速較1-5月回落1.8和1.3個百分點,。一季度,，整體市處于負增長狀態(tài)；4月份以來,，在同期低基數(shù)影響及多重利好因素的共同推動下,，市場持續(xù)好轉，產(chǎn)銷量延續(xù)增長態(tài)勢,，上半年累計實現(xiàn)較高增長,。其中新能源快速增長，2023年1-6月,，新能源產(chǎn)銷分別完成378.8萬輛和

374.7萬輛,，同比分別增長42.4%和44.1%，市場占有率達到28.3%,。

（二）主營業(yè)務及主要產(chǎn)品

1．公司主營業(yè)務

公司圍繞“節(jié)能,、減排、智能,、安全”四條產(chǎn)品發(fā)展主線,，專注于油,、水,、氣,、冷媒間的熱交換器、空調(diào)等熱管理產(chǎn)品的研發(fā),、生產(chǎn)與銷售,。

公司是國高新技術企業(yè)，是中國內(nèi)燃機標準化技術委員會熱交換器行業(yè)標準的牽頭制訂單位,，建有國級企業(yè)技術中心,、博士后科研工作站、浙江省重點企業(yè)研究院,、浙江省工程研究中心和浙江省雙創(chuàng)示范基地,。

2．公司主要產(chǎn)品

公司產(chǎn)品按應用領域劃分主要包括商用、乘用,、新能源,、工程機械、工業(yè)及民用換熱等領域,。

（三）主要客戶

新能源領域的主要客戶有沃爾沃,、保時捷、蔚來,、小鵬,、零跑、通用,、福特,、寧德時代（300750）、吉利,、長城,、廣、比亞迪（002594）,、宇通,、江鈴、長安等,；燃料電池領域的主要客戶有億華通,、上大通等；乘用領域的主要客戶有福特,、通用,、寶馬、雷諾,、曼胡默爾,、捷豹路虎,、廣三菱、東風日產(chǎn),、豐田,、吉利、廣,、長城,、長安、比亞迪,、上等,；超級跑領域的主要客戶有法拉利、奧迪,、奔馳,、蘭博基尼、賓利,、寶馬,、邁凱倫、福特等,；商用領域的主要客戶有戴姆勒,、康明斯、納威司達,、斯堪尼亞,、一解放（000800）、東風（600006）,、中國重（000951）,、北福田、玉柴,、錫柴,、濰柴等；工程機械領域的主要客戶有卡特彼勒,、約翰迪爾,、住友、徐工,、龍工,、三一重工（600031）、久保田等,。

工業(yè)/民用換熱板塊的主要客戶有ABB,、康明斯、卡特、MTU,、格力,、美的、海爾,、海信,、三星、LG,、天舒等,。

（四）經(jīng)營模式

公司是集研發(fā),、生產(chǎn),、銷售于一體的國級高新技術企業(yè)。

1．研發(fā)模式

公司作為國高新技術企業(yè),，一直高度重視技術發(fā)展的儲備和產(chǎn)出工作,，持續(xù)加強技術創(chuàng)新和新品開發(fā)投入，引進高素質人才,，完善研發(fā)體系和制度,，創(chuàng)造良好的創(chuàng)新氛圍，激發(fā)公司創(chuàng)新動力（300152）,，進一步增強了公司產(chǎn)品的競爭力,。

二次創(chuàng)業(yè)階段，公司實施技術引領戰(zhàn)略,，制定產(chǎn)品與技術戰(zhàn)略規(guī)劃及實施路徑,，注重產(chǎn)品、技術研發(fā)和工藝改進,，構建全球化的研發(fā)架構,、體系及流程，建立完善研究系統(tǒng),、開發(fā)系統(tǒng)及試驗驗證系統(tǒng),，加強研發(fā)基礎能力與基礎設施建設，提升研發(fā)能力,。目前公司在上海,、歐洲、北美分別設立了研發(fā)中心,，部分子公司亦積極開展研發(fā)工作,，取得了較好的研發(fā)成果。

經(jīng)過十余年的生產(chǎn)和研發(fā)的積累,，形成了多項在國際一流,、國內(nèi)領先的核心技術，使公司產(chǎn)品與同行同類產(chǎn)品相比具有技術領先、成本低,、品質高等優(yōu)勢,。

2．生產(chǎn)模式

公司建立了以訂單驅動的拉動型生產(chǎn)方式，以銷定產(chǎn),，重視快速及時反應,，根據(jù)客戶提出的技術、質量,、開發(fā)周期,、成本等要求，為其配套開發(fā)產(chǎn)品,，并依據(jù)訂單數(shù)量,，安排采購及生產(chǎn)計劃，公司從接到客戶的訂單到采購原材料,、組織生產(chǎn)至產(chǎn)品交付的周期一般為15-25天左右,。

公司按照規(guī)模經(jīng)濟、比較成本原則和貼近客戶原則,，在全球范圍內(nèi)合理規(guī)劃生產(chǎn)布局,，以全球化供應能力滿足客戶的需求，目前公司在浙江,、上海,、四川、山東,、湖北,、江蘇、廣東,、廣西,、江西等地建有子公司和生產(chǎn)基地。并在墨西哥,、美國,、瑞典、波蘭等建有研發(fā)分中心和生產(chǎn)基地,。

3．銷售模式

公司主要采用直銷模式,，為點對點銷售。作為各大整及發(fā)動機生產(chǎn)廠商的一級配套供應商,，直接向整及發(fā)動機廠商銷售產(chǎn)品,。

公司建立了從技術、生產(chǎn),、服務一體化的快速反應體系,，不斷增強全球屬地化市場拓展及技術與售后服務能力。公司設立客戶經(jīng)理、項目經(jīng)理,、技術經(jīng)理組成的“金三角”自營體團隊,，點線面結合的立體銷售網(wǎng)絡與服務體系，為客戶提供端對端服務,。公司實施三個同步（同步開發(fā),、同步發(fā)展、同步規(guī)劃）,、三個合作（產(chǎn)合作,、屬地合作、戰(zhàn)略合作）,，不斷提高戰(zhàn)略,、重點客戶市場份額，圍繞國內(nèi)外戰(zhàn)略客戶,，制訂了單獨的客戶戰(zhàn)略規(guī)劃,。

（五）行業(yè)競爭地位

經(jīng)過40余年的發(fā)展，公司已發(fā)展成為國內(nèi)熱管理行業(yè)的龍頭企業(yè),，擁有國內(nèi)頂尖的熱交換器批量化生產(chǎn)能力和國內(nèi)頂尖的系統(tǒng)化的熱交換器技術儲備，已在傳統(tǒng)商用,、乘用,、工程機械熱管理領域及新能源乘用熱管理領域建立了較強的競爭優(yōu)勢。現(xiàn)正逐步開拓新能源商用熱管理領域和工業(yè)及民用換熱領域,。目前公司已經(jīng)擁有一批海內(nèi)外優(yōu)質的客戶源,，是全球眾多知名主機廠以及企的供應商，產(chǎn)品獲得了客戶的高度認可,，近幾年逐步與各核心客戶簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議和產(chǎn)合作,，形成了可信賴多贏的業(yè)務伙伴關系。

公司將繼續(xù)堅持“加快推進國際化發(fā)展,、實現(xiàn)技術引領,、提升綜合競爭力”三大戰(zhàn)略方向，努力將公司打造成為熱管理領域受人尊敬的優(yōu)秀企業(yè),。

二,、核心競爭力分析

1．技術引領，為客戶提供增值產(chǎn)品

公司是國級高新技術企業(yè),，建有國級技術研究中心,、國試驗檢測中心、省級重點企業(yè)研究院,、省級雙創(chuàng)示范基地和國級博士后工作站,。2021年公司聯(lián)合浙江大學等單位共同建設的“浙江省智能熱管理科學與技術重點實驗室”被認定為2022年度浙江省重點實驗室，填補了浙江省輛熱管理方面無重點實驗室的空白。

公司集中優(yōu)勢源打造全球化研發(fā)體系,，產(chǎn)品研發(fā)戰(zhàn)略聚焦于新能源熱管理,、商用國六及非道路國四后處理、熱管理系統(tǒng)相關的電控,，電動及智能化產(chǎn)品拓展,、燃油熱交換器產(chǎn)品及模塊，拓展智能駕駛,、通基站,、數(shù)據(jù)處理中心、光伏儲能等新興領域熱管理,。

2．國際化服務優(yōu)勢,，為客戶提供屬地化服務

公司實施“產(chǎn)品國際化、人才國際化,、布局國際化,、管理國際化”四大國際化戰(zhàn)略，按照規(guī)模經(jīng)濟,、比較成本原則和貼近客戶原則,，在全球范圍內(nèi)合理規(guī)劃生產(chǎn)布局，以全球化供應能力滿足客戶的需求,，目前公司在浙江,、上海、山東,、湖北,、江蘇、廣東,、廣西,、江西、四川等地建有子公司和生產(chǎn)基地,。并在美國,、墨西哥、瑞典,、波蘭等建有研發(fā)分中心和生產(chǎn)基地,。

3．質量保證，卓越的產(chǎn)品配套能力

公司建立和實施卓越制造系統(tǒng)（YPS）,，通過工廠管理,、物流計劃、質量管理,、卓越制造,、項目管理,、人力源、安全環(huán)保,、持續(xù)改善八個模塊落地精益生產(chǎn),。利用敏捷、精益,、信息化,、自動化、智能物聯(lián)和防錯技術,，因地制宜地采用世界上先進的制造技術和管理方法,，堅持永無止境的改進，不斷提高產(chǎn)品質量,、降低成本,、縮短交期，使得公司的制造水平達到世界先進水平,。

公司制訂了超越國法規(guī)的質量內(nèi)控標準,，實施并通過IATF16949質量管理體系認證，從質量管理,、質量檢驗與試驗,、計量理化檢測等多方面控制產(chǎn)品質量。公司榮獲了浙江省政府質量創(chuàng)新獎,，歷年來獲得了卡特彼勒,、康明斯、約翰迪爾,、納威司達、戴姆勒,、濰柴,、福田（600166）等客戶多次質量表彰。

4．產(chǎn)品結構優(yōu)勢,，業(yè)務增長空間廣闊

公司致力于為客戶提供“安全,、節(jié)能、減排,、智能”的高效換熱和排放系統(tǒng)解決方案,。經(jīng)過多年生產(chǎn)經(jīng)營實踐積累和持續(xù)的新產(chǎn)品研發(fā)，公司初具全領域熱管理產(chǎn)品配套能力,，能夠為各個領域的客戶提供眾多解決方案與產(chǎn)品,。

產(chǎn)品配套種類完整，從發(fā)動機,、電池,、電機,、電控到身熱管理、尾氣處理,，公司能夠為客戶提供價值數(shù)百元到數(shù)千元的全系列產(chǎn)品,，單配套價值增長空間巨大。

產(chǎn)品配套領域廣泛,，目前主要配套商用,、乘用、新能源,、工程機械,、農(nóng)業(yè)機械、壓縮機,、風力發(fā)電,、火機、輪船等領域,。公司正致力于拓展智能駕駛,、通基站、數(shù)據(jù)處理中心,、光伏儲能等新興領域熱管理業(yè)務,，為公司業(yè)務長期可持續(xù)增長提供了廣闊空間。

5．優(yōu)質高端客戶,，助力公司健康發(fā)展

公司致力于成為熱管理領域受人尊敬的優(yōu)秀企業(yè),。公司產(chǎn)品面向全球市場，客戶分布廣泛,，成功開拓了國內(nèi)外眾多優(yōu)質高端客戶源,，形成穩(wěn)固伙伴關系，主要客戶已涵蓋寶馬,、戴姆勒,、奧迪、法拉利,、通用,、福特、日產(chǎn),、康明斯,、卡特彼勒、沃爾沃,、豐田等全球發(fā)動機及整廠商以及國內(nèi)吉利,、廣、長城,、長安,、上,、一、東風,、福田,、濰柴、重,、江淮,、徐工等主要自主品牌，公司產(chǎn)品客戶覆蓋率正在獲得持續(xù)提升,，為公司長期可持續(xù)發(fā)展提供了堅實的保障,。

三、主營業(yè)務分析概述：

隨著宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整,、經(jīng)濟持續(xù)恢復,，新能源行業(yè)快速增長，國內(nèi)商用需求復蘇,，海外商用非道路客戶訂單持續(xù)增加,，商用及非道路業(yè)務營業(yè)收入同比呈現(xiàn)較好增長；工業(yè)及民用業(yè)務拓展順利,，營業(yè)收入同比大幅增長,。公司各經(jīng)營體圍繞“變革創(chuàng)新、降本增效,、開源創(chuàng)收,、數(shù)據(jù)講話”全面深化變革，深入推進“承包經(jīng)營,，利潤提成”管理考核機制,，降本增效成效顯著。

報告期內(nèi),，公司實現(xiàn)營業(yè)收入526,213.37萬元,，同比增長36.09%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤28,547.48萬元,，同比增長117.10%。新能源訂單持續(xù)釋放,，營業(yè)收入同比大幅增長,，盈利能力持續(xù)提升。報告期內(nèi)新能源業(yè)務實現(xiàn)銷售收入127,550.14萬元,，同比增長66.66%,。

（一）全面深化變革，降本增效顯著

公司在2022年變革的基礎上,，進一步推進客戶承包制,、產(chǎn)品線責任制建設,、卓越運營體系2.0建設等一些新的舉措。報告期內(nèi),，公司選取了三經(jīng)營體簽約試點“卓越效益經(jīng)營體建設”,。根據(jù)公司的要求，所謂卓越效益經(jīng)營體,，是指經(jīng)營體年度凈利潤提升幅度達到50%以上的高速增長,。通過卓越效益經(jīng)營體建設試點，進一步探索提升公司效益的有效舉措,。

（二）調(diào)整組織架構新設事業(yè)部,，發(fā)展公司新的盈利增長點

2021年公司發(fā)展第三曲線業(yè)務，圍繞特高壓輸變電,、地熱發(fā)電,、儲能、風力發(fā)電,、制氫儲氫,、化工、中央空調(diào),、用熱泵空調(diào),、數(shù)據(jù)中心等領域提前布局和發(fā)展。為了更好集中源發(fā)展第三曲線業(yè)務,，公司正式成立了“數(shù)字與能源熱管理事業(yè)部”,，新事業(yè)部將專注于數(shù)據(jù)中心液冷、發(fā)電及輸變電,、儲能及PCS液冷系統(tǒng)等第三曲線智能熱管理產(chǎn)品的技術研發(fā),、生產(chǎn)制造與工程交付。目前公司已研發(fā)了“集裝式數(shù)據(jù)中心液冷系統(tǒng)”,。此外,，在儲能、充電樁,、民用熱空調(diào),、特高壓輸變電、綠色發(fā)電,、船舶及軌道交通,、食品化工、SOFC,、制氫儲氫,、無線充等領域也有了新的突破。

（三）做好業(yè)務規(guī)劃,，突破戰(zhàn)略客戶,，持續(xù)獲得新項目

公司圍繞著經(jīng)營體,、產(chǎn)品線和客戶三條主線，推進和完善業(yè)務規(guī)劃,。以產(chǎn)品組/線牽頭,，建設了一支高水平的客戶經(jīng)理、項目經(jīng)理,、技術經(jīng)理團隊,，充分了解和掌握市場及客戶需求，不斷識別和補齊公司短板,。在有代表性的幾個領域,，加快戰(zhàn)略客戶的突破。

報告期內(nèi),，在新能源熱管理領域,，陸續(xù)獲得了北美客戶芯片冷卻系統(tǒng)及超充冷卻模塊、比亞迪前端模塊和無刷風扇,、寧德時代水冷板,、沃爾沃前端模塊、國內(nèi)造新勢力前端模塊及集成模塊,、理想空調(diào)管路總成和無刷風扇等訂單,；在商用與非道路熱管理領域，陸續(xù)獲得了卡特彼勒冷卻模塊,、康明斯水空中冷器,、中國重冷卻模塊等訂單；在數(shù)字與能源熱管理領域,，獲得了奧克斯,、同飛、英維克（002837）等客戶熱泵及儲能板換訂單,、陽光電源（300274）儲能及光伏逆變器液冷機組,、三變和江變等客戶鋁片式變壓器換熱器、日立能源等風電變壓器換熱器,。根據(jù)客戶需求及預測,，生命周期內(nèi)上述項目達產(chǎn)后將為公司新增年銷售收入超36億元，其中：新能源業(yè)務約28.1億元,，占比約78%,，數(shù)字與能源熱管理業(yè)務約5億元，占比約14%,。

（四）國內(nèi)外新生產(chǎn)基地陸續(xù)投產(chǎn)，屬地化制造能力大幅提升

在國際屬地化板塊,，墨西哥工廠已完成團隊組建和產(chǎn)線建設,，2季度已投產(chǎn),，為北美客戶配套的多個項目將陸續(xù)進入量產(chǎn)，目前處于進入產(chǎn)能爬坡階段,；波蘭工廠正在加快產(chǎn)線建設,，計劃3季度投產(chǎn)，配套北美客戶德國工廠以及捷豹路虎中批量型,，后期將陸續(xù)建成熱泵板換,、儲能液冷機組、電池液冷板等產(chǎn)能,，配套更多歐洲本地客戶,。在國內(nèi)屬地化板塊，四川宜賓工廠已順利投產(chǎn),。目前正積極籌建陜西西安工廠,，主要生產(chǎn)新能源空調(diào)箱和冷卻模塊產(chǎn)品，計劃2023年10月開始運營投產(chǎn),。國內(nèi)外工廠的陸續(xù)投產(chǎn)使得公司的國際國內(nèi)布局進一步完善,，屬地化制造能力大幅提升。

（五）加快卓越質量建設,，推動高質量發(fā)展

2023年初,，公司發(fā)布了《關于2023年經(jīng)營發(fā)展的指導性意見（發(fā)展綱要）》文件，明確要做好產(chǎn)品質量提升,。報告期內(nèi),，經(jīng)營團隊已經(jīng)連續(xù)出臺多項文件和舉措，發(fā)布了質量提升的指導性意見,、質量管理的通則及設置總經(jīng)理質量獎等,。通過這些文件和舉措的落地，進一步地提升了公司的產(chǎn)品質量表現(xiàn),，減少了內(nèi)外部質量損失,，提高了客戶滿意度，提升了公司效益,。

四,、公司面臨的風險和應對措施

1、宏觀經(jīng)濟波動風險

產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟戰(zhàn)略性,、支柱性產(chǎn)業(yè),，是支撐經(jīng)濟、貿(mào)易高質量發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè)一,。宏觀經(jīng)濟的發(fā)展態(tài)勢會對商用,、乘用、工程機械、新能源等行業(yè)造成一定影響,，從而影響公司相關產(chǎn)品的訂單,，對公司業(yè)績造成一定的影響。此外,，由于公司部分產(chǎn)品向美國,、歐洲等國和地區(qū)出口，而近年來全球宏觀經(jīng)濟形勢復雜多變,，將對公司的出口業(yè)務產(chǎn)生不利影響,。

2、原材料價格波動風險

公司主要原材料包括鋁,、鋼,、鐵、銅等金屬,，材料成本占主營業(yè)務成本的比例較高,。原材料價格的波動將會直接影響公司的生產(chǎn)成本、盈利水平和經(jīng)營業(yè)績,。

3,、市場競爭風險

零部件制造行業(yè)競爭較為激烈，公司主要從事熱管理及尾氣處理系列產(chǎn)品的研發(fā),、生產(chǎn)及銷售,。公司如不能提高產(chǎn)品競爭力、增強產(chǎn)品技術含量,、提升品牌影響力等,，可能無法在市場競爭中取得優(yōu)勢及實現(xiàn)市場份額提升，甚至面臨市場份額下降的風險,。

4,、匯率波動風險

公司近些年不斷推進國際化發(fā)展，部分產(chǎn)品銷往美國,、歐洲等國和地區(qū),，并采用美元、歐元為計價結算貨幣,。如果未來人民幣匯率大幅波動,，將對公司的國際競爭力和經(jīng)營業(yè)績造成一定影響。

面對上述風險,，公司不斷聚焦內(nèi)部改善,，深化內(nèi)部變革，提質降本增效,，將持續(xù)關注宏觀經(jīng)濟,、行業(yè)發(fā)展趨勢及市場競爭格局情況,，做好前瞻性規(guī)劃，不斷提升綜合競爭力,。在產(chǎn)品方面不斷優(yōu)化產(chǎn)品結構,，繼續(xù)增加研發(fā)投入，保持技術領先優(yōu)勢,。深化變革找差距，凝心聚力補短板,，不斷提升干部員工隊伍素質和基礎管理能力,，解放思想創(chuàng)新商業(yè)模式，加快推進各產(chǎn)品平臺的獨立經(jīng)營能力,，提升質量管控能力和經(jīng)營效率,。