山子股份（000981）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：
一,、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)
報(bào)告期內(nèi),，公司主營業(yè)務(wù)為高端制造業(yè)，主要從事自動(dòng)變速箱,、電氣化動(dòng)力總成系統(tǒng)及被動(dòng)安全核心零部件等產(chǎn)品的研發(fā),、生產(chǎn)和銷售，其中：比利時(shí)邦奇公司主要生產(chǎn)自動(dòng)變速器等產(chǎn)品,，重點(diǎn)致力于混合動(dòng)力和純電動(dòng)動(dòng)力總成系統(tǒng)的研發(fā)與生產(chǎn),，在相關(guān)領(lǐng)域的研發(fā)和技術(shù)水平位居全球前列，目前已形成包括無級(jí)變速器CVT,、雙離合變速器DT1,、混合動(dòng)力雙離合變速器DT2,、純電動(dòng)EV減速器、三合一及多合一電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)其核心部件在內(nèi)的全品類產(chǎn)品線,；美國ARC公司是全球最大的混合式氣體發(fā)生器生產(chǎn)商,，主要致力于安全氣囊氣體發(fā)生器的開發(fā)、生產(chǎn)及銷售等,。此外,，公司深耕房地產(chǎn)領(lǐng)域二十余載，具備在不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域綜合開發(fā),、銷售,、物業(yè)管理、商業(yè)管理,、星級(jí)酒店等全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)優(yōu)勢,。
（一）報(bào)告期內(nèi)公司所在行業(yè)發(fā)展情況
2023年上半年,，全球政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境受到多重危機(jī)交匯的影響,，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇壓力增大，呈現(xiàn)放緩趨勢,。2023年上半年，在復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境下,，國內(nèi)市場需求逐步恢復(fù),，生產(chǎn)供給持續(xù)增加，就業(yè)物價(jià)總體穩(wěn)定,，居民收入平穩(wěn)增長,，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體回升向好。根據(jù)國統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長5.5%,，明顯快于去年全年3%的經(jīng)濟(jì)增速。
根據(jù)中協(xié)公布的2023年上半年全國產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示,，我國上半年產(chǎn)銷量分別為1,324.8萬輛和1,323.9萬輛,，同比分別增長9.3%和9.8%。其中,，新能源也表現(xiàn)出良好的增長勢頭,，2023年1-6月，新能源產(chǎn)銷達(dá)到了378.8萬輛和374.7萬輛,，同比增長42.4%和44.1%,；新能源的新銷量占據(jù)新總銷量的28.3%；分動(dòng)力類型來看,，插電式混合動(dòng)力展現(xiàn)非常強(qiáng)勁的增長勢頭,，2023年上半年實(shí)現(xiàn)銷量102.5萬輛,，同比增速高達(dá)91.1%，創(chuàng)歷史新高,。純電動(dòng)則實(shí)現(xiàn)271.9萬輛的銷量,，仍然是新能源產(chǎn)銷的主要型，占2023年上半年新能源總銷量的72.6%,，同比增長30.3%,。上半年我國出口214萬輛，同比增長75.7%,。其中新能源出口53.4萬輛,，同比增長160%。
?。ǘ﹫?bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)
?。?）動(dòng)力總成業(yè)務(wù)
公司下屬全子公司比利時(shí)邦奇公司，是全球知名的自動(dòng)變速器獨(dú)立制造商,，也是最早專業(yè)生產(chǎn)自動(dòng)變速器的企業(yè)一,，其專注于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售動(dòng)力總成系統(tǒng),，主要產(chǎn)品為無級(jí)變速器（CVT）,、雙離合變速器（DCT）、混合動(dòng)力和純電動(dòng)動(dòng)力總成系統(tǒng)等,。邦奇公司作為整廠的一級(jí)供應(yīng)商,，通過近50年的生產(chǎn)和研發(fā)經(jīng)驗(yàn)的累積，已具備強(qiáng)大的研發(fā)能力和技術(shù)儲(chǔ)備,，目前在比利時(shí)圣特雷登,、中國南京和寧波建有3個(gè)生產(chǎn)基地，在荷蘭埃因霍溫,、德國萊雷,、德國下薩克森、法國克萊蒙費(fèi)朗建有4個(gè)研發(fā)中心,。
邦奇公司生產(chǎn)的自動(dòng)變速器產(chǎn)品主要應(yīng)用于包括江淮（600418）,、江鈴福特、吉利,、東風(fēng)（600006）等國內(nèi)自主品牌整廠,，以及寶騰（Proton）等國外客戶的相關(guān)型。同時(shí),，邦奇公司積極開拓新能源市場,，其與全球頭部企一的斯特蘭蒂斯集團(tuán)分別于2019年和2020年先后成立兩合公司，定向?yàn)槠溲邪l(fā)和生產(chǎn)新能源型的混合動(dòng)力總成系統(tǒng),，技術(shù)服務(wù)覆蓋輕型混動(dòng)系統(tǒng)MHEV和插電式混動(dòng)系統(tǒng)PHEV的軟硬件系統(tǒng),；與印度塔塔合作生產(chǎn)雙離合變速器DT1,。純電動(dòng)力系統(tǒng)方面，邦奇公司不僅為國內(nèi)知名新能源企蔚來提供新能源EV減速器的技術(shù)支持和服務(wù),，與多個(gè)海外新能源新勢力也建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系,，不僅獲得了海外客戶的三合一驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)項(xiàng)目定點(diǎn)，還為海外客戶提供電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)方面的研發(fā)和技術(shù)服務(wù),。
?。?）被動(dòng)安全核心零部件業(yè)務(wù)
公司下屬全子公司美國ARC公司，是全球最大的混合式氣體發(fā)生器生產(chǎn)商,，其主要從事安全氣囊氣體發(fā)生器的開發(fā),、生產(chǎn)及銷售等，在全球4個(gè)國建有7個(gè)生產(chǎn)基地（分別位于美國的諾克斯維爾,、摩根敦,、哈特斯維爾，以及中國的西安,、寧波,，墨西哥雷諾薩和馬其頓的斯科普里），并具有覆蓋亞太,、北美和歐洲等地區(qū)的銷售網(wǎng)絡(luò),。ARC公司憑借全球化布局及豐富的產(chǎn)品組合、完善的銷售平臺(tái)和強(qiáng)大的技術(shù)支持團(tuán)隊(duì),，目前產(chǎn)品已供應(yīng)給均勝安全系統(tǒng),、延鋒、錦恒,、現(xiàn)代摩比斯和豐田合成等國內(nèi)外頭部安全氣囊生產(chǎn)商,，并通過其間接配套全球整廠,，其中不僅包括通用,、大眾、奧迪,、奔馳,、寶馬、福特,、豐田和雷克薩斯等跨國企業(yè),，還包括國內(nèi)的上集團(tuán)（600104）、一集團(tuán),、長城（601633）,、比亞迪（002594）、長安和東風(fēng)等大型企,。
?。ㄈ﹫?bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營情況
報(bào)告期內(nèi),，盡管國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜困難，但在公司董事會(huì)的帶領(lǐng)下,，攻堅(jiān)克難,，抓經(jīng)營、優(yōu)管理,、求創(chuàng)新,、謀發(fā)展，公司積極布局新能源,、半導(dǎo)體等新興行業(yè),，在做優(yōu)做強(qiáng)現(xiàn)有主業(yè)的基礎(chǔ)上，堅(jiān)定不移地踐行和實(shí)施新能源發(fā)展戰(zhàn)略,，確保了公司穩(wěn)定,、可持續(xù)發(fā)展。2023年1-6月,，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.88億元,，同比上升55.86%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-8.83億元,，同比下降325.95%,。
1、高端制造業(yè)
2023年上半年,，公司高端制造板塊重點(diǎn)圍繞拓展市場,、產(chǎn)品研發(fā)、降本增效,、優(yōu)化組織架構(gòu)等方面開展工作,，邦奇公司生產(chǎn)無級(jí)變速器10.28萬臺(tái)、銷售10.07萬臺(tái),，生產(chǎn)DT2變速器核心零部件11865套,，銷售8307套，共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.39億元,；ARC公司生產(chǎn)安全氣囊氣體發(fā)生器1,369.64萬件,、銷售1,362.37萬件，共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.96億元,。
邦奇公司,，與Stellantis集團(tuán)合作的混合動(dòng)力雙離合變速器DT2項(xiàng)目于4月底正式進(jìn)入量產(chǎn)，正在全力推進(jìn)產(chǎn)能爬坡,；與塔塔的合作已從DT1拓展至DT2,，目前正在推進(jìn)相關(guān)項(xiàng)目的應(yīng)用研發(fā)工作。邦奇EV業(yè)務(wù)不僅獲得了法國電動(dòng)公司REVMobilities的400V三合一電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)項(xiàng)目定點(diǎn),，該項(xiàng)目全生命周期訂單金額可達(dá)約4000萬歐元,，還獲得了菲亞特動(dòng)力科技（FPT）的商用800V項(xiàng)目詢價(jià)函,，邦奇法國研發(fā)中心目前已完成新一代800V電驅(qū)動(dòng)控制器產(chǎn)品的原型樣件。得益于江淮等客戶出口銷量的大幅增長,，邦奇?zhèn)鹘y(tǒng)CVT無級(jí)變速器銷量亦快速增長,，產(chǎn)銷量較上年同期顯著回升。
ARC公司,，得益于2022年新增訂單的持續(xù)轉(zhuǎn)化,，2023年上半年的銷售收入與產(chǎn)銷量較上年同期均有顯著提升，但上半年仍在消化去年成本上升的壓力,，尤其是氦氣成本持續(xù)上升,，對(duì)盈利狀況帶來挑戰(zhàn)。為提升整體利潤率,，ARC公司持續(xù)深化全球化布局,，一方面按照計(jì)劃關(guān)停低效工廠、升級(jí)產(chǎn)線自動(dòng)化率,，另一方面籌劃于東南亞地區(qū)新增產(chǎn)能,，以滿足客戶持續(xù)增長的需求。隨著行業(yè)內(nèi)新能源型的市占率越來越高,，充分借助自身混合式氣體發(fā)生器的產(chǎn)品性能優(yōu)勢,，加緊研發(fā)新型柱狀發(fā)生器，以滿足客戶對(duì)于電動(dòng)儀表板和天窗承載氣囊等模塊的需求,。
2,、房地產(chǎn)業(yè)
2023年上半年，全國房地產(chǎn)市場仍面臨一定程度的挑戰(zhàn),，商品房銷售規(guī)模下降,，房地產(chǎn)開發(fā)投同比負(fù)增長。面對(duì)復(fù)雜低迷的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢,，公司房地產(chǎn)板塊迎難而上,，加強(qiáng)各業(yè)態(tài)獨(dú)立運(yùn)營管理，基本保證了房地產(chǎn)板塊的正常運(yùn)營,。
報(bào)告期內(nèi),，房地產(chǎn)板塊共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.59億元,，其中房地產(chǎn)開發(fā)6.21億元,、城市服務(wù)（包括物業(yè)管理、商業(yè)管理,、星級(jí)酒店等）4.38億元,。
（1）新增土地儲(chǔ)備項(xiàng)目
?。?）累計(jì)土地儲(chǔ)備情況
?。?）主要項(xiàng)目開發(fā)情況
?。?）主要項(xiàng)目銷售情況
（5）主要項(xiàng)目出租情況
?。?）土地一級(jí)開發(fā)情況
?。?）融途徑
（8）發(fā)展戰(zhàn)略和未來一年經(jīng)營計(jì)劃
1）地產(chǎn)開發(fā),，一是創(chuàng)新營銷手段,、加快金回籠，完成南昌銀億朗境在建項(xiàng)目預(yù)售目標(biāo)的同時(shí),，進(jìn)一步加快庫存去化,，盤活現(xiàn)有存量產(chǎn)，回籠金,；二是加快開發(fā)節(jié)奏,、確保建設(shè)進(jìn)度，保證在建項(xiàng)目關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)如期完成,；三是積極尋找突破,、推進(jìn)多渠道合作，在房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的新形勢下,，加強(qiáng)與專業(yè)機(jī)構(gòu)在不良產(chǎn)領(lǐng)域的深度合作,，增厚發(fā)展?jié)摿Α?）城市服務(wù)，一是物業(yè)管理方面,，保持區(qū)域和業(yè)態(tài)的雙拓增,，積極利用多方面優(yōu)勢源，拓展項(xiàng)目渠道,，持續(xù)擴(kuò)大區(qū)域市場占有率的同時(shí),，積極布局未來社區(qū)、社區(qū)治理等新城市（300778）綜合服務(wù)業(yè)態(tài),；二是商業(yè)管理方面,，根據(jù)各商業(yè)項(xiàng)目特色有針對(duì)性地制定相應(yīng)的招商策略，在日常運(yùn)營上加強(qiáng)對(duì)業(yè)主的服務(wù)與互動(dòng),，不斷打造出更優(yōu)質(zhì)的商管模式,；三是酒店管理方面，積極營造良好的入住和用餐體驗(yàn),，提升服務(wù)品質(zhì),，維護(hù)好口碑和形象。
?。?）向商品房承購人因銀行抵押貸款提供擔(dān)保
按照房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營慣例,，公司及子公司為商品房承購人提供階段性購房按揭貸款擔(dān)保。截至2023年6月30日，公司及子公司為商品房承購人提供的階段性購房按揭貸款擔(dān)保余額為19,450.84萬元,。
?。?0）董監(jiān)高與上市公司共同投（適用于投主體為上市公司董監(jiān)高）
二、核心競爭力分析
?。ㄒ唬└叨酥圃鞓I(yè)
1,、動(dòng)力總成業(yè)務(wù)
（1）全球領(lǐng)先的行業(yè)市場地位和良好品牌形象
比利時(shí)邦奇動(dòng)力總成是專注于研發(fā),、生產(chǎn)和銷售變速器的全球知名自動(dòng)變速器獨(dú)立制造商,，具有近50年的生產(chǎn)和研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，主要產(chǎn)品包括多種型號(hào)的無級(jí)變速器,，廣泛應(yīng)用于中國自主品牌,，近年來開發(fā)的雙離合變速箱和混合動(dòng)力總成系統(tǒng)，具有較強(qiáng)的競爭力和廣闊的市場前景,，邦奇公司有望利用其品牌優(yōu)勢進(jìn)一步提升市場份額,。
（2）先行優(yōu)勢和客戶源優(yōu)勢
邦奇公司與客戶建立配套關(guān)系需要通過嚴(yán)格的審核,、產(chǎn)品應(yīng)用開發(fā)和測試體系,，并經(jīng)過雙方多年的合作和考驗(yàn)，方可建立戰(zhàn)略合作關(guān)系,，供應(yīng)關(guān)系建立后通常較為穩(wěn)固,，已經(jīng)與吉利、江淮,、江鈴（000550）等國內(nèi)自主品牌整廠,，以及寶騰（Proton）、斯特蘭蒂斯（Stellantis）集團(tuán)等國外客戶的相關(guān)型建立穩(wěn)固的合作,，形成了穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系,。
（3）雄厚的研發(fā)實(shí)力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力
邦奇公司是最早專業(yè)生產(chǎn)變速器的企業(yè)一,，在全球建有多個(gè)研發(fā)中心,，一直參與多個(gè)品牌型傳動(dòng)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和研發(fā)，擁有一支穩(wěn)定高水平的研發(fā),、運(yùn)營團(tuán)隊(duì),，積累了豐富的設(shè)計(jì)和制造經(jīng)驗(yàn)，憑借多年的行業(yè)積累,，其核心人才對(duì)變速器行業(yè)的發(fā)展趨勢,、新產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新研究方向有深刻理解，在變速器領(lǐng)域擁有多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán),、212項(xiàng)已授權(quán)專利以及38項(xiàng)注冊商標(biāo),，同時(shí),，其憑借雄厚的研發(fā)實(shí)力,，在純電動(dòng),、混合動(dòng)力等新能源產(chǎn)品方面已有所斬獲。
2,、被動(dòng)安全核心零部件業(yè)務(wù)
?。?）全球領(lǐng)先的行業(yè)市場地位和品牌優(yōu)勢
ARC公司專注于研發(fā)、生產(chǎn)和銷售混合式氣體發(fā)生器的全球性領(lǐng)軍企業(yè),，具有近20年的生產(chǎn)和研發(fā)經(jīng)驗(yàn),，主要產(chǎn)品包括多種型號(hào)的氣體發(fā)生器。得益于ARC公司的品牌知名度,、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量,、有競爭力的產(chǎn)品價(jià)格和豐富的產(chǎn)品組合，絕大數(shù)客戶自ARC公司持續(xù)采購超過一種型號(hào),、配套多種型的產(chǎn)品,。
（2）先行優(yōu)勢和客戶基礎(chǔ)優(yōu)勢
ARC公司是最早專業(yè)生產(chǎn)氣體發(fā)生器的企業(yè),，通過嚴(yán)格審核和認(rèn)證體系,，并經(jīng)過合作雙方多年的合作和考驗(yàn)，已經(jīng)與均勝,、天合,、現(xiàn)代摩比斯、延鋒和豐田合成等全球最大的幾安全氣囊生產(chǎn)商建立穩(wěn)固和長期的戰(zhàn)略合作,，形成了穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系。
?。?）強(qiáng)大的產(chǎn)品開發(fā)及技術(shù)研發(fā)能力
ARC公司擁有多年的氣體發(fā)生器研發(fā),、制造經(jīng)驗(yàn),，從成立以來一直參與多個(gè)品牌型安全系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和開發(fā)，積累了豐富的設(shè)計(jì)和制造經(jīng)驗(yàn),，培育了一批設(shè)計(jì),、開發(fā)和工藝專業(yè)人才。在混合式氣體發(fā)生器領(lǐng)域擁有多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，取得了77項(xiàng)專利,。
?。ǘ┓康禺a(chǎn)業(yè)
1,、豐富的房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)與產(chǎn)品創(chuàng)新能力
作為專業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),，公司擁有國一級(jí)房地產(chǎn)開發(fā)質(zhì)，以寧波為總部,、跨區(qū)域發(fā)展，歷經(jīng)28年的成功運(yùn)作,，憑借著雄厚的實(shí)力和卓越的品質(zhì),，開發(fā)建筑面積約1,200萬平方米,，為5萬多業(yè)主提供了各類優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。公司發(fā)展以來重視產(chǎn)品的創(chuàng)新力,，堅(jiān)持走精品路線，形成了精品住宅,、高檔公寓,、甲級(jí)辦公和大型城市綜合體等完整的產(chǎn)品線,。公司以各具創(chuàng)意的產(chǎn)品領(lǐng)跑區(qū)域樓市,，塑造出了全新的城市風(fēng)景,，是建筑與品質(zhì)的先行者,，并得到了眾多消費(fèi)者的認(rèn)可和厚愛，多次榮獲全國性獎(jiǎng)項(xiàng)與榮譽(yù),。
2、標(biāo)準(zhǔn)高效的項(xiàng)目管理體系
經(jīng)過多年的摸索與發(fā)展,，公司逐步實(shí)現(xiàn)了前期,、設(shè)計(jì)、成本,、運(yùn)營、營銷,、工程、售后等各專業(yè)線的標(biāo)準(zhǔn)化管理體系,，并導(dǎo)入管理系統(tǒng)，通過信息化手段實(shí)現(xiàn)了管理標(biāo)準(zhǔn)化體系在項(xiàng)目開發(fā)全過程中的有效實(shí)施,，構(gòu)建了集團(tuán)化管控體系,。
3、良好的品牌優(yōu)勢與品牌效應(yīng)
公司是立足寧波本土的區(qū)域性龍頭房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),，成功開發(fā)過寧波區(qū)域內(nèi)多個(gè)地標(biāo)性建筑,，以及區(qū)域內(nèi)多個(gè)具有行業(yè)里程碑意義的商業(yè)住宅項(xiàng)目,。公司品牌目前已經(jīng)在全國建立了一定知名度與行業(yè)地位，開發(fā)區(qū)域涉及上海,、南京,、南昌等長三角城市群及沈陽、大慶等環(huán)渤海灣城市群等十余個(gè)一,、二線城市，是具有區(qū)域優(yōu)勢,、品牌特色的優(yōu)質(zhì)房企,。
三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施
1,、宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)
現(xiàn)階段國內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到阻礙,。2023年上半年全球市場普遍面臨核心源短缺等問題,，雖國內(nèi)新能源滲透率大幅提升,，但及其零部件行業(yè)競爭加劇,，對(duì)企業(yè)設(shè)計(jì),、研發(fā)和制造能力提出了更高的要求并帶來新的挑戰(zhàn),。
應(yīng)對(duì)措施：公司密切關(guān)注國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及國相關(guān)政策的變化,，緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢,，積極把握發(fā)展機(jī)遇和應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn),。對(duì)外,，公司將不斷加強(qiáng)對(duì)行業(yè),、競爭對(duì)手的研究,，把握市場走勢,，以客戶需求,、產(chǎn)品品質(zhì)為核心,，持續(xù)創(chuàng)新,。對(duì)內(nèi)，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局,，積極探索技術(shù)創(chuàng)新提升核心競爭力,，持續(xù)開展降本增效工作,，不斷提升公司綜合競爭力,。
2,、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
公司零部件制造業(yè)務(wù)所需的原材料占營業(yè)成本的比例較高,，原材料價(jià)格不斷上漲,，原材料的價(jià)格波動(dòng)給公司成本控制帶來了一定影響,。
應(yīng)對(duì)措施：公司將加強(qiáng)采購管理和供應(yīng)鏈管理工作,，做好原材料的詢價(jià)、控價(jià)工作,，持續(xù)優(yōu)化庫存管理,，與主要供應(yīng)商建立長期穩(wěn)定的合作伙伴，同時(shí)通過縮短采購周期,、加速存貨周轉(zhuǎn)的方式,，規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)過大對(duì)公司帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
