泰祥股份（301192）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一,、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

　?。ㄒ唬﹫?bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及用途 　　1、泰祥股份 　　公司專注于零部件的研發(fā),、制造與銷售,，致力成長為符合國際一流標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)力及傳動(dòng)系統(tǒng)核心零部件的全球供應(yīng)商,。公司產(chǎn)品主要為發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋。發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋隸屬于發(fā)動(dòng)機(jī)缸體組件,，用于與軸瓦相配合，裝配在發(fā)動(dòng)機(jī)缸體上,，起到約束曲軸的主軸頸，使曲軸位置相對固定,，只轉(zhuǎn)動(dòng)而不做其他運(yùn)動(dòng)的作用,，是發(fā)動(dòng)機(jī)上的關(guān)鍵零件一,。 　　公司自主研究發(fā)明了“球墨鑄鐵油發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋鑄造方法及應(yīng)用該方法的鑄造模具”、“發(fā)動(dòng)機(jī)連體主軸承蓋的生產(chǎn)方法”和“一種主軸運(yùn)轉(zhuǎn)設(shè)備及其主軸運(yùn)轉(zhuǎn)檢測機(jī)構(gòu)”三項(xiàng)發(fā)明專利,，并規(guī)?；剡\(yùn)用上述發(fā)明專利為全球大眾品牌及其他知名品牌和發(fā)動(dòng)機(jī)制造企業(yè)提供發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋產(chǎn)品。 　　公司為客戶提供與發(fā)動(dòng)機(jī)相配套的定制化產(chǎn)品,，自2005年以來,，公司經(jīng)過不斷的技術(shù)革新，發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋產(chǎn)品與核心客戶始終保持著同步研發(fā)的緊密合作關(guān)系,。公司一方面不斷提升工藝技術(shù)水平,，持續(xù)提升鑄造和機(jī)加工等主要工藝的生產(chǎn)和轉(zhuǎn)化效率,，提升產(chǎn)品品質(zhì)的同時(shí)降低無效損耗；另一方面也通過不斷研發(fā),，伴隨著核心客戶發(fā)動(dòng)機(jī)型號的升級換代同步提供主軸承蓋產(chǎn)品,，始終與核心客戶保持了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系,。 　　公司是大眾的全球供應(yīng)商和A級供應(yīng)商,，產(chǎn)品主要用于大眾集團(tuán)旗下大眾,、奧迪、斯柯達(dá)等品牌,，覆蓋1.0-3.6排量發(fā)動(dòng)機(jī),，為大眾集團(tuán)EA888系列,、EA211系列,、EA390系列、EA897系列油發(fā)動(dòng)機(jī)以及EA288系列柴油發(fā)動(dòng)機(jī)等提供配套主軸承蓋,。在大眾集團(tuán)旗下企業(yè)中,，公司客戶包括大眾及其控股的匈牙利奧迪,、斯柯達(dá)公司、巴西大眾,、墨西哥大眾,、印度大眾等境外企業(yè)，也包括大眾在國內(nèi)的合企業(yè),，如大眾一發(fā)動(dòng)機(jī),、上大眾、上海大眾動(dòng)力總成等,。除大眾品牌外,，公司也成為了雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟、寶馬,、菲亞特,、東風(fēng)（600006）、福田（600166）等品牌的合格供應(yīng)商,，報(bào)告期內(nèi)對東風(fēng)日產(chǎn),、東風(fēng)動(dòng)力、福田形成了銷售收入,。 　　多年來,，公司堅(jiān)持專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，對主軸承蓋的生產(chǎn)工藝進(jìn)行持續(xù)研發(fā)和改進(jìn),，使得公司掌握了主軸承蓋的核心鑄造技術(shù)和先進(jìn)的機(jī)加工技術(shù),，在主軸承蓋細(xì)分領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢并享有較高的聲譽(yù)。同時(shí),，公司持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新,，將核心鑄造技術(shù)應(yīng)用于更多的零部件產(chǎn)品例如差速器殼、支架類零件等,，報(bào)告期內(nèi)均獲得了項(xiàng)目訂點(diǎn),，預(yù)期在未來會(huì)成為公司新的專業(yè)化產(chǎn)品。 　　2,、宏馬科技 　　2023年4月28日,，泰祥股份收購宏馬科技99.13%股權(quán)事項(xiàng)已完成第一期標(biāo)的股權(quán)（52,227,331股股份,，占其總股本的73.84%）的交割過戶。2023年6月20日宏馬科技已經(jīng)完成的工商變更,，泰祥股份董事長兼總經(jīng)理王世斌先生現(xiàn)擔(dān)任宏馬科技的法人代表,、董事長兼總經(jīng)理。 　　宏馬科技主要從事鋁合金精密壓鑄件的研發(fā),、生產(chǎn)及銷售,。根據(jù)國統(tǒng)計(jì)局頒布的《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類（GB/T4754-2017）》，標(biāo)的公司所處行業(yè)屬于“C36制造業(yè)”“C3670零部件及配件制造”,。 　　宏馬科技主要產(chǎn)品為發(fā)動(dòng)機(jī)缸蓋罩殼,、油底殼、發(fā)動(dòng)機(jī)支架以及伺服殼體等,，涵蓋發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng),、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)及泵類系統(tǒng)零部件。同時(shí),，宏馬科技也開始涉足新能源的電驅(qū)動(dòng)和電控控制器殼體等零部件的研發(fā),、生產(chǎn)及銷售。 　　宏馬科技自成立以來,，專注于為整廠（主機(jī)廠）及零部件供應(yīng)商提供性能穩(wěn)定,、品質(zhì)可靠的鋁合金精密壓鑄件。宏馬科技主要客戶包括一-大眾,、一股份,、上大眾、蒂森克虜伯（ThyssenKrupp）,、上海大眾動(dòng)力總成,、大眾一發(fā)動(dòng)機(jī)、博世華域,、華域麥格納,、華域皮爾博格泵、捷博軸承,、上海黑田（日立指定貿(mào)易商）等國際性知名企業(yè),。宏馬科技新近開發(fā)的客戶上集團(tuán)（600104）、德國奧迪等公司相關(guān)產(chǎn)品也將陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)階段,。宏馬科技依托一-大眾,、上大眾等大客戶優(yōu)勢，建立了完善,、穩(wěn)定的業(yè)務(wù)模式,，成為其客戶重要的供應(yīng)商。 　　(二)主要經(jīng)營模式 　　1,、采購模式 　　公司采購的物按照重要性分為3類,，1類主要包括生鐵,、鋁錠、鋁液,、廢鋼,、球化劑、孕育劑和樹脂等主要原材料,；2類包括機(jī)器設(shè)備,、刀輔具、工裝夾具,、切削油液等設(shè)備產(chǎn)及輔助用具；3類包括勞保用品等低值易耗品以及機(jī)械設(shè)備的備品備件,。 　?。?）采購管理 　　公司主要原材料采購流程分為供應(yīng)商選擇、采購實(shí)施,、驗(yàn)收入庫等三個(gè)主要階段,。公司制定了《合格供應(yīng)商選擇流程》、《采購控制程序》以及《外部供方管理程序》對供應(yīng)商的選擇,、評價(jià)和批準(zhǔn),、采購控制、采購物驗(yàn)收入庫以及供應(yīng)商考核管理做出了嚴(yán)格的規(guī)定,。公司采購部是公司主要原材料采購的執(zhí)行部門,，質(zhì)量部和技術(shù)部在供應(yīng)商調(diào)查與評定、產(chǎn)品驗(yàn)收等方面予以支持,。 　?。?）供應(yīng)商選擇與評價(jià) 　　公司根據(jù)《合格供應(yīng)商選擇流程》選擇供應(yīng)商，從供應(yīng)商的供貨質(zhì)量,、供貨及時(shí)性,、供貨價(jià)格、商業(yè)信譽(yù)等不同維度對供應(yīng)商進(jìn)行考核并試用樣品,，全部通過后確定為合格供應(yīng)商,。確定為合格供應(yīng)商后，公司每月從產(chǎn)品質(zhì)量,、交貨時(shí)間和服務(wù)情況等方面每月對供應(yīng)商進(jìn)行績效評價(jià),。 　　具體流程如下： 　　（3）采購方式 　　由于公司物采購具有數(shù)量大,、頻率高的特點(diǎn),，一般采用“框架協(xié)議、分期供貨”的采購模式,。上年年底或當(dāng)年年初,，公司根據(jù)供應(yīng)商等級,、價(jià)格和運(yùn)輸條件情況，選擇合適的物供應(yīng)商簽訂框架式的采購合同,，約定采購物品種,、價(jià)格或價(jià)格確認(rèn)方式、運(yùn)輸條款,、交付條款,、結(jié)算條款等。對于生鐵,、廢鋼等價(jià)格透明且波動(dòng)較大的商品,，一般每月末前進(jìn)行一次比價(jià)，確定下月的采購價(jià)格,。 　　公司采取“以產(chǎn)定購”的模式進(jìn)行具體采購,，公司采購部門根據(jù)生產(chǎn)部門的生產(chǎn)計(jì)劃和庫存情況制定采購計(jì)劃，并根據(jù)采購計(jì)劃通知供應(yīng)商供貨,。供應(yīng)商將貨物送至公司后,，由公司倉庫部門員工負(fù)責(zé)清點(diǎn)數(shù)量、重量,，雙方簽字確認(rèn)后驗(yàn)收入庫,。公司財(cái)務(wù)人員根據(jù)合同約定的方式向供應(yīng)商結(jié)算付款。 　　2,、生產(chǎn)模式 　?。?）生產(chǎn)流程 　　公司生產(chǎn)的產(chǎn)品為發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋，采用訂單式生產(chǎn)模式,。同時(shí)通過ERP信息系統(tǒng)進(jìn)行生產(chǎn)管理,，主要流程如下： 　　（2）質(zhì)量檢驗(yàn)及不合格品控制 　　公司依據(jù)IATF16949:2016質(zhì)量體系要求以及客戶特殊要求建立了全面的質(zhì)量管理體系,。公司堅(jiān)持采用過程質(zhì)量管理,，使公司全員都參與到質(zhì)量管理中，促進(jìn)各項(xiàng)工作標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化,，持續(xù)穩(wěn)定地為國內(nèi)外客戶提供高質(zhì)量的產(chǎn)品,。 　　公司在質(zhì)量體系中建立了“不合格品控制程序”，通過對各過程的不合格品進(jìn)行有效的遏制,，包括標(biāo)識,、記錄、評價(jià),、隔離和處置,，避免不合格產(chǎn)品被非預(yù)期使用。公司將不合格品控制的重點(diǎn)放在不合格品的盡早識別和隔離，以防止其繼續(xù)產(chǎn)生和蔓延上,，對此采取了一系列措施,。在整體的產(chǎn)品質(zhì)量上，公司嚴(yán)禁不合格品流入到客戶處,。而對于內(nèi)部的質(zhì)量管理,，公司堅(jiān)持“不接受/不制造/不流出不合格品”的原則，并將這一原則貫徹在基層生產(chǎn)一線,。除此外,，公司也對不合格品后續(xù)分析和糾正預(yù)防制定了管理措施，以降低不合格率和減少質(zhì)量成本,。 　　3,、銷售模式 　　公司的客戶為整廠或發(fā)動(dòng)機(jī)總成廠，均采用直銷的銷售模式,。 　?。?）獲取新客戶和新項(xiàng)目的方式 　　公司主要客戶為整廠或發(fā)動(dòng)機(jī)總成廠等Tier1廠。隨著工業(yè)的發(fā)展,，產(chǎn)業(yè)已建立起成熟、完善的合格供應(yīng)商選擇體系,。公司在開發(fā)新的整廠時(shí),，除通過國際認(rèn)可的零部件質(zhì)量管理體系認(rèn)證審核，還需要按照客戶各自建立的供應(yīng)商選擇標(biāo)準(zhǔn),，通過其對公司生產(chǎn)過程中的工藝管理,、過程控制、質(zhì)量檢測,、成本控制,、產(chǎn)能規(guī)劃與產(chǎn)品產(chǎn)能匹配、安全生產(chǎn)及環(huán)保狀況等環(huán)節(jié)的多輪綜合考核后,，方可進(jìn)入其合格供應(yīng)商名錄,。 　　在成為合格供應(yīng)商后，公司市場部會(huì)及時(shí)關(guān)注客戶發(fā)布的新項(xiàng)目,。并按照如下新項(xiàng)目開發(fā)流程進(jìn)行： 　?。?）量產(chǎn)階段的銷售模式 　　在產(chǎn)品批量化生產(chǎn)和交付階段，客戶會(huì)通過其采購系統(tǒng)定期向公司發(fā)布未來一定時(shí)間段需求計(jì)劃（采購訂單）,，公司依據(jù)需求計(jì)劃,，結(jié)合產(chǎn)成品庫存、生產(chǎn)能力和運(yùn)輸時(shí)間,，制定周發(fā)貨計(jì)劃并安排生產(chǎn),。公司根據(jù)周發(fā)貨計(jì)劃安排發(fā)貨，發(fā)貨前由質(zhì)量部對產(chǎn)品進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)合格的產(chǎn)品才允許交付給客戶,。 　　公司國內(nèi)客戶一般約定采用送貨上門,、客戶自提或中轉(zhuǎn)倉庫暫存的交付方式。采用送貨上門的,，公司將貨物送至客戶指定地點(diǎn)后,，雙方在送貨單據(jù)上簽字確認(rèn)；采用客戶自提的,，客戶指定的運(yùn)輸單位到泰祥股份的產(chǎn)成品倉庫提貨,，雙方在送貨單據(jù)上簽字確認(rèn)；公司應(yīng)部分客戶要求,，將一定的安全庫存量儲存在距離客戶較近的第三方中轉(zhuǎn)倉庫（倉庫為公司租用）中,，倉庫根據(jù)客戶需求安排配送。每月月末,，公司通過客戶的采購系統(tǒng)與客戶進(jìn)行對賬,。 　　公司國外客戶一般采用FOB或FCA的形式進(jìn)行銷售。 　?。ㄈ┕舅鶎傩袠I(yè)發(fā)展情況 　　零部件市場是產(chǎn)業(yè)鏈中十分重要的一個(gè)環(huán)節(jié),，是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐和基礎(chǔ)。隨著全球工業(yè)的發(fā)展,，全球零部件制造業(yè)呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：及零部件企業(yè)開始加速向中國,、印度、東南亞等國和地區(qū)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,；全球化采購,；零部件系統(tǒng)集成化；重視輕量化等節(jié)能環(huán)保新技術(shù),。 　　在全球零部件制造業(yè)的大發(fā)展趨勢背景下,，我國零部件行業(yè)發(fā)展迅速，也形成了一批市場競爭力較強(qiáng)的零部件企業(yè),。受益于國內(nèi)外整行業(yè)發(fā)展和全球化采購,，國內(nèi)零部件行業(yè)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢：行業(yè)兼并日趨活躍，集中度不斷提升,；生產(chǎn)制造能力不斷提高,；朝著專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展,。隨著新能源的發(fā)展,，因鋁合金具有諸多優(yōu)點(diǎn)，如良好的成型性能,，易實(shí)現(xiàn)較為復(fù)雜的結(jié)構(gòu),，同時(shí)其吸能性也優(yōu)于鋼材,，從而為鋁合金零部件生產(chǎn)企業(yè)構(gòu)建更廣闊的行業(yè)發(fā)展空間。 　?。ㄋ模┕舅幍氖袌龅匚?　　公司為高新技術(shù)企業(yè),，工信部第三批專精特新“小巨人”企業(yè)。公司作為大眾集團(tuán)的全球供應(yīng)商和A級供應(yīng)商,，憑借一流的產(chǎn)品質(zhì)量,、成本控制能力以及穩(wěn)定的交付能力，是國內(nèi)為數(shù)不多可以供貨至大眾集團(tuán)全球工廠并參與大眾集團(tuán)旗下所有品牌鑄造機(jī)加件競標(biāo)的企業(yè),。同時(shí),，公司也為部分國內(nèi)外知名整廠提供主軸承蓋產(chǎn)品。多年來,，公司堅(jiān)持專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略,，精益求精，投入巨大人力,、物力進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā),、工藝改進(jìn)、質(zhì)量管理體系建設(shè),、信息化及智能化建設(shè),，對主軸承蓋的生產(chǎn)工藝進(jìn)行持續(xù)研發(fā)和改進(jìn)，在發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋這一產(chǎn)品領(lǐng)域有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢和領(lǐng)先的市場地位,。對于鋁合金壓鑄產(chǎn)品,，子公司當(dāng)前主要聚焦在發(fā)動(dòng)機(jī)缸蓋罩蓋類產(chǎn)品，及新能源的逆變器殼體及蓋板類零件,，也通過供應(yīng)國內(nèi)外各頭部的主機(jī)廠及整廠，形成相對專業(yè)化的優(yōu)勢地位,。 　?。ㄎ澹┲饕獦I(yè)績驅(qū)動(dòng)因素 　　1、零部件產(chǎn)業(yè)鏈全球化 　　近年來,，在經(jīng)濟(jì)全球化日益發(fā)展的背景下,，零部件采購的全球化進(jìn)程也進(jìn)一步加快。整企業(yè)面對市場要求和產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)上的諸多新問題,，為降低成本,、提高產(chǎn)品在全球市場的競爭力，對所需的零部件在全球范圍內(nèi)擇優(yōu)采購,。世界各大零部件供應(yīng)商將降低成本作為獲得競爭優(yōu)勢的最重要手段,，歐美、日本等發(fā)達(dá)國勞動(dòng)力成本較高,，缺乏產(chǎn)品成本優(yōu)勢,，導(dǎo)致跨國企業(yè)逐步將零部件工業(yè)中的勞動(dòng)密集型部分向低工成本國和地區(qū)大量轉(zhuǎn)移。我國和一些新興經(jīng)濟(jì)體成為吸引全球零部件產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要目的地，給當(dāng)?shù)氐牧悴考圃炱髽I(yè)帶來良好的發(fā)展商機(jī),。 　　2,、國產(chǎn)業(yè)政策 　　2023年上半年，受國際宏觀經(jīng)濟(jì)低迷,、原材料價(jià)格影響,，我國行業(yè)仍面臨巨大困境；面對行業(yè)發(fā)展的困難,，各級政府主管部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào),，促進(jìn)了行業(yè)的盡快復(fù)蘇，國相繼出臺了一系列促進(jìn)消費(fèi),、穩(wěn)定增長的舉措,，極大的激發(fā)了市場活力。 　　3,、優(yōu)質(zhì)客戶及核心技術(shù) 　　公司專注于零部件的研發(fā),、制造與銷售，致力成長為符合國際一流標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)力及傳動(dòng)系統(tǒng)核心零部件的全球供應(yīng)商,。公司是大眾的全球供應(yīng)商和A級供應(yīng)商,，產(chǎn)品主要用于大眾集團(tuán)旗下大眾、奧迪,、斯柯達(dá)等品牌,。除大眾品牌外，公司也成為了雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟,、寶馬,、菲亞特、東風(fēng),、福田和寶沃等品牌的合格供應(yīng)商,。優(yōu)質(zhì)的客戶及質(zhì)量表現(xiàn)，使得公司在主軸承蓋細(xì)分領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競爭力并享有較高的聲譽(yù),。多年來,，公司堅(jiān)持專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，基于核心鑄造技術(shù),，不斷技術(shù)革新,，不斷擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)客戶群體并增強(qiáng)客戶粘性。同時(shí),，作為公司的控股子公司,，宏馬科技主要客戶包括一-大眾、一股份,、上大眾,、蒂森克虜伯（ThyssenKrupp）,、上海大眾動(dòng)力總成、大眾一發(fā)動(dòng)機(jī),、博世華域,、華域麥格納、華域皮爾博格泵,、捷博軸承,、上海黑田（日立指定貿(mào)易商）等國際性知名企業(yè)。在鋁合金精密壓鑄件領(lǐng)域擁有較高聲譽(yù),。 　　4,、全球宏觀經(jīng)濟(jì) 　　目前俄烏沖突依舊持續(xù)，中美貿(mào)易爭端不斷,，全球大宗商品供應(yīng)不穩(wěn)定,，源市場混亂，整體消費(fèi)低迷,。全球宏觀經(jīng)濟(jì)下行,、產(chǎn)業(yè)鏈下游的銷量下降及上游原材料成本上升的負(fù)面影響，報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)績有一定程度的下降,。但隨著中美關(guān)系緩和,，大宗原物料價(jià)格回調(diào)，預(yù)期2023年下半年有向好趨勢,。 　?。﹫?bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營情況 　　報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9,769.55萬元,，同比上升42.74%,；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1,752.84萬元，同比下降39.55%,；毛利率32.68%,，同比下降20.55%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額39.00萬元,，同比下降98.12%。公司積極應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化,，各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)穩(wěn)健有序,。具體經(jīng)營情況如下： 　　1、經(jīng)營管理方面 　　公司始終以客戶需求為導(dǎo)向,，堅(jiān)持按IATF16949：2016質(zhì)量體系要求規(guī)范組織生產(chǎn),，堅(jiān)持專業(yè)化戰(zhàn)略的實(shí)業(yè)道路，堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)化管理和精細(xì)化生產(chǎn),，持續(xù)增強(qiáng)客戶滿意,。 　?。?）公司不斷深化IATF16949：2016質(zhì)量體系的符合性和有效性，如期實(shí)施各項(xiàng)培訓(xùn)及過程優(yōu)化,，力爭公司管理質(zhì)量更上層樓,。同時(shí)，公司及宏馬科技均順利通過了ISO14001＆ISO45001體系認(rèn)證復(fù)核以及VDA-Tisax技術(shù)安全審核,，公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平和經(jīng)營能力進(jìn)一步提升,，為高效工作和科學(xué)管理奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，幫助公司更好的服務(wù)于客戶,；同時(shí)為員工創(chuàng)造更好的工作環(huán)境,，承擔(dān)應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任。 　?。?）公司克服了行業(yè)低迷時(shí)期需求波動(dòng)幅度較大的困難,，如期完成對全球各用戶工廠的穩(wěn)定交付，產(chǎn)品質(zhì)量和交付服務(wù)均獲得客戶高度滿意,。 　?。?）公司信息化工作穩(wěn)步推進(jìn)，工作流程標(biāo)準(zhǔn)化程度,、工作效率進(jìn)一步提升,。2023年5月1日，宏馬科技ERP成功上線,，實(shí)現(xiàn)了業(yè)財(cái)一體化目標(biāo),。同時(shí)，OA辦公系統(tǒng)應(yīng)用不斷優(yōu)化,，并實(shí)現(xiàn)了與ERP的集成,。 　　（4）公司持續(xù)加強(qiáng)工藝,、裝備研發(fā)及改造,，報(bào)告期內(nèi)完成機(jī)加除塵系統(tǒng)及設(shè)備安全互鎖系統(tǒng)改造升級，進(jìn)一步加強(qiáng)了現(xiàn)場的安全生產(chǎn)管理,。 　　2,、產(chǎn)品升級及客戶開發(fā)方面 　　（1）公司持續(xù)穩(wěn)固在主要客戶大眾集團(tuán)內(nèi)的市場份額并尋求增長,。報(bào)告期內(nèi),，公司與眾多客戶等進(jìn)行了多個(gè)項(xiàng)目的技術(shù)交流及商務(wù)洽談，完成了包括匈牙利奧迪,、墨西哥大眾,、印度大眾、巴西大眾及其他客戶多項(xiàng)新項(xiàng)目樣品的制作,、交付,，部分項(xiàng)目已開始批量交付,。 　　（2）在潛在市場開發(fā)方面,，公司持續(xù)加大市場開發(fā)力度,，同國內(nèi)外多廠商包括優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶進(jìn)行了包括但不限于現(xiàn)有的主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)的交流。 　?。?）與公司在歐洲的服務(wù)公司優(yōu)化了戰(zhàn)略合作模式,，堅(jiān)定開發(fā)歐洲優(yōu)質(zhì)客戶的決心。 　?。?）公司作為首北交所轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)板的企業(yè),，將積極尋求包括但不限于新能源行業(yè)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行考察，著重關(guān)注在行業(yè)內(nèi)擁有技術(shù)領(lǐng)先或市場領(lǐng)先的研發(fā)型或初創(chuàng)型企業(yè),，通過進(jìn)入符合未來發(fā)展和公司愿景的行業(yè)來增強(qiáng)企業(yè)未來核心競爭優(yōu)勢,。 　　（5）公司整合黑色鑄件和有色零件的當(dāng)前客戶源群,，互相滲透,，推廣開發(fā)，已在上半年成功獲得客戶新項(xiàng)目中的兩類產(chǎn)品的同時(shí)定點(diǎn),，不僅給客戶采購帶來方便,，把兩類產(chǎn)品的商務(wù)談判一起舉行，整合采購,。對于產(chǎn)品設(shè)計(jì)師來說,，因這兩類零件還存在裝配關(guān)系，以前是不同的供應(yīng)商,，要分別討論,，現(xiàn)在公司同時(shí)具備生產(chǎn)開發(fā)能力，為客戶帶來事倍功半的驚喜,?？梢灶A(yù)見，在不久將來實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)后,，也將為客戶物流與質(zhì)量管理,，帶來整合后的優(yōu)勢。 　　3,、技術(shù)研發(fā)方面 　?。?）報(bào)告期內(nèi)公司獲得了戰(zhàn)略性新產(chǎn)品本田(Keicar)差速器殼體的項(xiàng)目定點(diǎn)，完成了鑄造,、機(jī)加工藝研發(fā)及多輪樣件試制，并已開始組建差殼機(jī)加工自動(dòng)化生產(chǎn)線,。 　?。?）完成了新產(chǎn)品奧迪框架式連體主軸承蓋(EA897-EVO3/EVO4)機(jī)加工自動(dòng)化生產(chǎn)線擴(kuò)能改造,。 　　（3）完成了發(fā)動(dòng)機(jī)單片主軸承蓋鑄造量產(chǎn)前準(zhǔn)備,，在鑄造工藝上完全滿足產(chǎn)品要求,，目前已具備量產(chǎn)條件。（4）在蓋包球化鑄造工藝研發(fā)上進(jìn)行了多輪次試驗(yàn),，為公司降低生產(chǎn)成本和改善間環(huán)境方面積累大量數(shù)據(jù),。 　　（5）完成了一六缸缸蓋罩殼,、一八缸缸蓋罩殼,、一冷卻器支架、上GS系列缸蓋罩殼等產(chǎn)品的壓鑄模具工藝研發(fā),、壓鑄及機(jī)加工藝研發(fā)及多輪樣件試制,，在新產(chǎn)品、新工藝研發(fā)方面取得重大突破,，為公司可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),。 　　（6）在奧迪143系列附屬支架工藝研發(fā)上有了實(shí)質(zhì)性突破,，首批樣件內(nèi)部孔隙率通過客戶CT掃描要求,，得到了客戶高度認(rèn)可。 　?。?）完成了集中熔化爐的改造工作,，更加節(jié)能高效、鋁湯品質(zhì)穩(wěn)定,。 　?。?）通過對GS罩殼系列合箱裝配及合箱拆分線的改造，完成了產(chǎn)線柔性(多產(chǎn)品共線)及產(chǎn)品品質(zhì)的提升,。 　?。?）報(bào)告期內(nèi)通過對日立LWRCOVER產(chǎn)品的夾具改造及工藝改進(jìn)，完成了加工設(shè)備的換型,，提升了設(shè)備使用率及產(chǎn)品品質(zhì),。

二、核心競爭力分析

　?。ㄒ唬┘夹g(shù)優(yōu)勢 　　自成立以來,，公司始終注重產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，已經(jīng)培養(yǎng)了一批行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富,、創(chuàng)新能力較強(qiáng)的研發(fā)人員,，公司現(xiàn)已掌握成熟的鐵型覆砂鑄造工藝、模具設(shè)計(jì)與開發(fā)工藝及機(jī)加工工藝等核心技術(shù),，并擁有發(fā)明專利4項(xiàng),、實(shí)用新型專利34項(xiàng),。 　　其中發(fā)明專利“球墨鑄鐵油發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋鑄造方法及應(yīng)用該方法的鑄造模具”，是公司首創(chuàng)性的運(yùn)用鐵型覆砂鑄造工藝生產(chǎn)球墨鑄鐵發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋的核心專利,。鐵型覆砂鑄造工藝非常適合用于實(shí)體厚大件,，尤其是球鐵類，該工藝與傳統(tǒng)砂型鑄造工藝相比,，徹底解決了鑄件內(nèi)部縮松問題,，使得產(chǎn)品機(jī)械性能更好、工藝出品率更高,、表面質(zhì)量更優(yōu),、尺寸精度更高。公司的另一項(xiàng)發(fā)明專利“發(fā)動(dòng)機(jī)連體主軸承蓋的生產(chǎn)方法”,，充分利用鐵型及鑄件余熱,，輔以合理化學(xué)成分及溫度控制，做到了低合金化,、低成本,、高效生產(chǎn)鐵素體發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋。公司在差速器殼體的研發(fā)方面已獲得了發(fā)明專利授權(quán),。其發(fā)明專利“鐵型覆砂生產(chǎn)鑄態(tài)高強(qiáng)度全鐵素體球墨鑄鐵差速器殼方法”,，是運(yùn)用鐵型覆砂鑄造工藝生產(chǎn)鑄態(tài)高強(qiáng)度全鐵素體差速器殼的核心專利。鐵型覆砂生產(chǎn)鑄態(tài)高強(qiáng)度全鐵素體球墨鑄鐵差速器殼能徹底解決差速器殼內(nèi)部縮孔,、縮松的問題,，且鑄件本體機(jī)械性能分布均勻、加工性能優(yōu)良,。 　　公司控股子公司江蘇宏馬科技股份有限公司自成立以來,，始終注重產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，是太倉市重點(diǎn)發(fā)展新興企業(yè),，也是江蘇省高新技術(shù)企業(yè),。已經(jīng)培養(yǎng)了一批行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、創(chuàng)新能力較強(qiáng)的研發(fā)人員,，宏馬科技現(xiàn)已掌握成熟的鋁合金輕量化鑄造工程技術(shù),、模具設(shè)計(jì)與開發(fā)工藝及機(jī)加工工藝等核心技術(shù)，并擁有發(fā)明專利5項(xiàng),、實(shí)用新型專利31項(xiàng),。子公司主要研發(fā)、生產(chǎn)和銷售鋁合金輕量化零部件,，服務(wù)于德國奧迪,、德國奧迪、上大眾、一大眾,、上集團(tuán),、一轎、博世,、大陸、麥格納和采埃孚等國內(nèi)外知名整廠和一級零部件供應(yīng)商,。其中子公司發(fā)明專利“局部高頻熱處理裝置”,，是子公司首創(chuàng)的一種局部高頻熱處理工藝裝置，包括：高頻熱處理控制器,、高頻加熱發(fā)生器,、紅外溫控器、紅外探頭,、降溫水循環(huán)系統(tǒng),、水管道和布墊，所述高頻加熱發(fā)生器為豎立的磁感應(yīng)線圈,，水管道在上表面形成一個(gè)置物臺,紅外探頭監(jiān)測器件上進(jìn)行熱處理區(qū)域的溫度情況,紅外溫控器將監(jiān)控的溫度編輯成信號反饋到所述高頻熱處理控制器,高頻熱處理控制器根據(jù)接收的信號自動(dòng)控制相應(yīng)的所述高頻加熱發(fā)生器的開關(guān)狀態(tài),。通過上述方式,本發(fā)明可以通過高頻熱處理器對器件進(jìn)行局部熱處理,實(shí)現(xiàn)一種材料兼具兩種硬度,通過由紅外溫控器、高頻熱處理控制器和降溫水循環(huán)系統(tǒng)組合構(gòu)成的熱處理實(shí)時(shí)反饋控制系統(tǒng),對處理部件進(jìn)行精確定位和精確控溫,。 　　子公司另一個(gè)發(fā)明專利“模塊化缸蓋罩殼”,，設(shè)計(jì)開發(fā)一種模塊化缸蓋罩殼,包括:缸蓋本體、火花塞孔,、高壓油管通道,、凸輪軸軸承孔和噴油器孔,火花塞孔、高壓油管通道,、凸輪軸軸承孔和所述噴油器孔集成分布在缸蓋本體上,凸輪軸軸承孔連接加長款凸輪軸,凸輪軸軸承孔為同心圓,同心度偏差小于等于1絲,高壓油管通道的孔隙率為5%,高壓油管通道的最大承受力為2.58Mpa,。通過上述方式,本發(fā)明可以實(shí)現(xiàn)火花塞孔、高壓油管通道,、凸輪軸軸承孔和噴油器孔與缸蓋主體構(gòu)成一體化結(jié)構(gòu),集成老款發(fā)動(dòng)機(jī)上5個(gè)零件的功能,減輕發(fā)動(dòng)機(jī)及整的重量,能明顯降低能耗,提升燃油經(jīng)濟(jì)性,節(jié)能,、環(huán)保,而且還能減少加工工序、降低成本,。 　　另外子公司積極投入使用實(shí)用新型工藝技術(shù),，如：凸輪軸罩蓋分開加工（罩殼+進(jìn)氣排氣支架）部分工序然后自動(dòng)合箱裝配再鏜凸輪軸孔，這樣可確保凸輪軸孔精度滿足要求,，該工藝顧客段裝配凸輪軸會(huì)更方便快捷,；攪拌摩擦焊接，聯(lián)合中國航天提供的焊接設(shè)備,，子公司自己設(shè)計(jì)焊接工裝及焊接過程控制工藝,，充分發(fā)揮焊接設(shè)備的優(yōu)勢并可實(shí)施過程工藝控制，使焊接工藝滿足顧客產(chǎn)品質(zhì)量要求。子公司使用新型技術(shù)走在行業(yè)前沿,，可更早積累寶貴的經(jīng)驗(yàn)及搶占市場先機(jī),，充分贏得顧客的信任及市場份額。 　?。ǘ┵|(zhì)量控制優(yōu)勢 　　(1)鑄造方面,。公司在黑色鑄造和有色鑄造控制方面各有其優(yōu)勢；黑色鑄造方面,，公司的鑄鐵件在材質(zhì),，尺寸，外觀等多方面都體現(xiàn)出較高質(zhì)量,。公司具有先進(jìn)的鐵型覆砂生產(chǎn)工藝,，該工藝決定了黑色鑄件在材質(zhì)方面具有抗拉強(qiáng)度和延伸率高，尺寸精度高的特征,。有色鑄造方面,，子公司的鋁合金鑄件在性能和內(nèi)部致密性方面都有顯著的優(yōu)勢。 　　公司采用行業(yè)內(nèi)一流的熔煉和壓鑄機(jī)設(shè)備和較高專業(yè)水準(zhǔn)的鑄造模具,，通過精準(zhǔn)的鋁水熔煉控制和壓鑄過程控制,，使鋁合金鑄件具有機(jī)械性能好，內(nèi)部致密的優(yōu)點(diǎn),。 　　(2)機(jī)加方面,。公司及子公司采用高度自動(dòng)化的加工線和高端備保障了高質(zhì)量。公司及子公司具有專精的機(jī)加工藝技術(shù),，高度自動(dòng)化的機(jī)加工線,，以及高端機(jī)加工設(shè)備，這決定了產(chǎn)品在尺寸控制方面有突出處,。專精的機(jī)加工藝技術(shù)實(shí)現(xiàn)了機(jī)加工的高效率和全程受控,，自動(dòng)化機(jī)加工線有助于防止人為錯(cuò)誤和降低人工成本，高端機(jī)加工設(shè)備保障了產(chǎn)品的尺寸精度和一致性滿足要求,。 　　(3)檢驗(yàn)方面,，公司及子公司配備了優(yōu)質(zhì)的軟硬件條件，保證了產(chǎn)品的高質(zhì)量,。公司及子公司配備在黑色鑄造,、有色鑄造、機(jī)加工方面,，都配備有獨(dú)立的實(shí)驗(yàn)室和富有經(jīng)驗(yàn)的檢驗(yàn)工程師,；檢驗(yàn)項(xiàng)目包含化學(xué)成分、金相,、機(jī)械性能,、尺寸,、清潔度等多個(gè)方面，全面符合行業(yè)內(nèi)對檢驗(yàn)檢測的要求,，以及滿足產(chǎn)品質(zhì)量控制的需要及滿足顧客要求,。 　　綜上所述，公司依托先進(jìn)的鑄造工藝技術(shù)和設(shè)備,、專精的機(jī)加工藝技術(shù)和高端機(jī)加工生產(chǎn)線,，以及積累多年不斷改進(jìn)的制造經(jīng)驗(yàn)，形成了卓越的質(zhì)量控制水平,，從而取得了令顧客滿意的質(zhì)量績效,。這些因素共同促使了公司在質(zhì)量方面取得了出色的成果。 　?。ㄈ┕芾韮?yōu)勢 　　公司經(jīng)過十多年的摸索和經(jīng)驗(yàn)積累，并在借鑒行業(yè)內(nèi)先進(jìn)企業(yè)管理模式的基礎(chǔ)上,，逐步建立起高效,、統(tǒng)一的管理體系。目前公司擁有一流的經(jīng)營管理制度及內(nèi)部控制制度,，并且核心管理人員均在零配件行業(yè)內(nèi)有多年的豐富管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)技術(shù)沉淀,，無論是在管理硬件及軟件上，公司均處于行業(yè)領(lǐng)先地位,。 　　在生產(chǎn)方面,，報(bào)告期內(nèi)公司完成機(jī)加間部分生產(chǎn)線自動(dòng)化改造、鑄造間環(huán)境改善工作,。隨著自動(dòng)化生產(chǎn)線建設(shè)改造完成并投入使用,，公司的產(chǎn)品質(zhì)量保障能力和生產(chǎn)效率得到提升，生產(chǎn)成本進(jìn)一步降低,。 　　在信息化建設(shè)方面,，公司持續(xù)深化ERP、OA等信息化工具的應(yīng)用,，從供應(yīng)商選擇,、原材料采購、入庫,、生產(chǎn),、庫存、質(zhì)量檢測,、貨物交付等各個(gè)環(huán)節(jié),，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行全過程、一體化的高效管理,。公司引入產(chǎn)品生命周期管理（PLM）解決方案,，規(guī)范了公司技術(shù)管理體系,，實(shí)現(xiàn)公司技術(shù)料統(tǒng)一集中規(guī)劃、維護(hù),、儲存,、共享，在產(chǎn)品開發(fā)上實(shí)現(xiàn)多人,、多部門協(xié)調(diào)同步研發(fā),，縮短產(chǎn)品開發(fā)周期，增強(qiáng)公司核心競爭優(yōu)勢,，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),。 　　（四）客戶源優(yōu)勢 　　大眾集團(tuán)是現(xiàn)階段公司最主要的客戶,。大眾集團(tuán)是世界領(lǐng)先的制造商,，在國內(nèi)以及全球銷量都名列前茅，依托全球領(lǐng)先企,、國內(nèi)行業(yè)龍頭企業(yè)大眾集團(tuán)這個(gè)客戶,，公司努力跟緊大眾集團(tuán)發(fā)展步伐，制造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品滿足客戶需求,，同時(shí)提升自身企業(yè)發(fā)展,。公司目前已向國內(nèi)上大眾、大眾一(大連)發(fā)動(dòng)機(jī),，國外德國大眾,、匈牙利奧迪、捷克斯柯達(dá),、墨西哥大眾,、巴西大眾、印度大眾批量交付產(chǎn)品,。同時(shí),，公司也與東風(fēng)日產(chǎn)進(jìn)行了HR13項(xiàng)目合作，后續(xù)將對日產(chǎn)其他主軸承蓋項(xiàng)目進(jìn)行深入的溝通和交流,。另外,，目前公司也已經(jīng)與世界領(lǐng)先的制造商寶馬集團(tuán)就主軸承蓋和差速器殼項(xiàng)目與公司進(jìn)行深入探討和交流。同時(shí),，作為公司的控股子公司,，宏馬科技主要客戶包括一-大眾、一股份,、上大眾,、蒂森克虜伯（ThyssenKrupp）、上海大眾動(dòng)力總成,、大眾一發(fā)動(dòng)機(jī),、博世華域,、華域麥格納、華域皮爾博格泵,、捷博軸承,、上海黑田（日立指定貿(mào)易商）等國際性知名企業(yè)。在鋁合金精密壓鑄件領(lǐng)域擁有較高聲譽(yù),。公司將緊跟上述客戶的步伐,，制造優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品滿足顧客需求，以優(yōu)異的服務(wù)提升顧客滿意度,，同時(shí)提升自身企業(yè)境界和發(fā)展,。穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶群體，奠定了公司的市場地位和發(fā)展基礎(chǔ),。 　?。ㄎ澹╄T造機(jī)加工一體化優(yōu)勢 　　公司是集鑄造和機(jī)加一體化的零部件制造企業(yè)。擁有行業(yè)領(lǐng)先的鐵型覆砂鑄造,、鋁合金精密壓鑄和機(jī)加工工藝,，從原材料開始到產(chǎn)品全制造過程均在公司內(nèi)完成，這不僅減少了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn),，有利于產(chǎn)品改善和市場開發(fā)，還能充分發(fā)揮公司信息化及成本控制優(yōu)勢,，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤最大化,。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對措施

　?。ㄒ唬┎①徑灰淄瓿珊笊鲜泄菊w盈利能力顯著下滑的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施 　　2021年及2022年,，宏馬科技凈利潤分別為-1,688.57萬元及-4,022.31萬元，出現(xiàn)持續(xù)虧損情況,。本次交易完成后,，如行業(yè)景氣度下降，或者公司市場開拓不利,，內(nèi)部管理水平和成本控制能力又無法得到明顯改善,，則公司仍存在持續(xù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。 　　同時(shí),，根據(jù)公證天業(yè)出具的蘇公W[2023]E1039號上市公司備考審閱報(bào)告,，2022年，上市公司歸屬于母公司股東的凈利潤將由備考前的5,184.56萬元下降到備考后的919.16萬元,，本次交易會(huì)顯著拉低上市公司整體盈利能力和盈利水平,。此外，盡管上市公司與宏馬科技屬于同行業(yè)公司,，但雙方的管理模式和企業(yè)文化仍有一定差異,，后續(xù)能否順利完成整合并達(dá)到預(yù)期效果仍存在一定的不確定性,。因此，本次交易完成后,，上市公司可能會(huì)因宏馬科技持續(xù)虧損而導(dǎo)致整體盈利能力和盈利水平出現(xiàn)顯著下滑的風(fēng)險(xiǎn) 　　應(yīng)對措施：加大對宏馬科技的源投入,，提升其內(nèi)部管理水平，實(shí)施嚴(yán)格的成本控制,，同時(shí)積極開拓市場,，盡快實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。 　?。ǘ┦召徴巷L(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施 　　盡管上市公司與宏馬科技屬于同行業(yè)公司,，但雙方的管理模式和企業(yè)文化仍存在一定差異，整合過程中可能會(huì)出現(xiàn)一些流程沖突,、文化沖突和管理效率下降的情況,。泰祥股份雖已具備規(guī)范的管理體系，對宏馬科技的整合亦有較為明確的思路,，但如果整合進(jìn)度及整合效果未能達(dá)到預(yù)期,，將對上市公司整體規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績等造成不利影響,。應(yīng)對措施：加大對宏馬科技的人力源投入,，通過ERP、OA等信息化推進(jìn)盡快實(shí)現(xiàn)對其的整合,。 　?。ㄈ┬履茉窗l(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施 　　近年來，受世界各國對新能源開發(fā)和推廣政策的刺激,，各主流企陸續(xù)加大了對新能源的投入,。我國在新能源發(fā)展領(lǐng)域更是領(lǐng)先一步，國相關(guān)部門陸續(xù)出臺一系列鼓勵(lì)新能源發(fā)展的政策,。由于新能源中占據(jù)較高份額的純電動(dòng)無需配備內(nèi)燃發(fā)動(dòng)機(jī),，新能源的發(fā)展給內(nèi)燃發(fā)動(dòng)機(jī)零部件制造企業(yè)帶來一定的不利影響。 　　公司現(xiàn)有產(chǎn)品主要應(yīng)用于配備燃油發(fā)動(dòng)機(jī)以及混合動(dòng)力型上,，尚無應(yīng)用于純電動(dòng)的相關(guān)產(chǎn)品訂單,，在研產(chǎn)品中差速器殼產(chǎn)品不受新能源影響，可應(yīng)用于包括純電動(dòng)在內(nèi)的新能源上,，目前仍處于市場開發(fā)階段,。若公司未能及時(shí)獲取應(yīng)用于純電動(dòng)的相關(guān)產(chǎn)品訂單，則新能源的發(fā)展將對公司未來的業(yè)績造成較大的不利影響,，導(dǎo)致公司業(yè)績大幅下滑,。 　　應(yīng)對措施：針對新能源發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，公司將充分利用在鑄造生產(chǎn)環(huán)節(jié)上的工藝技術(shù),、生產(chǎn)能力,、經(jīng)驗(yàn)以及鑄造和機(jī)加工一體化生產(chǎn)的優(yōu)勢,，利用現(xiàn)有的鑄造設(shè)備等先進(jìn)生產(chǎn)線，加大在身輕量化方面的研發(fā)力度,，拓展在新能源零部件領(lǐng)域的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和廣度,。同時(shí)加快差速器殼等不受新能源影響的產(chǎn)品開發(fā)力度，以及借助本市場,，尋求更多的符合零部件行業(yè)輕量化,、節(jié)能環(huán)保發(fā)展趨勢的發(fā)展方向。 　?。ㄋ模┬庐a(chǎn)品無法短期形成收益的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施 　　公司在發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋產(chǎn)品取得了成功后,，投入了大量的源開發(fā)不受新能源影響的新產(chǎn)品差速器殼，形成了一定的技術(shù)積累,，并獲得了《鐵型覆砂生產(chǎn)鑄態(tài)高強(qiáng)度全鐵素體球墨鑄鐵差速器殼的方法》的發(fā)明專利授權(quán),。公司與現(xiàn)有客戶和潛在客戶就差速器產(chǎn)品進(jìn)行了頻繁的交流，為寶馬德國研發(fā)中心已開發(fā)了產(chǎn)品樣件,，樣件質(zhì)量獲客戶材料實(shí)驗(yàn)室和功能實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證部門的高度認(rèn)可,。 　　雖然公司成功開發(fā)了新產(chǎn)品差速器殼，但由于零部件行業(yè)的特性,，定點(diǎn)供應(yīng)商的準(zhǔn)入門檻較高,，產(chǎn)品從報(bào)價(jià)到批量供應(yīng)的時(shí)間較長。目前,，按客戶整項(xiàng)目時(shí)間節(jié)點(diǎn)要求,，多批次交付客戶的差速器殼體樣件已通過臺架實(shí)驗(yàn)及新能源整路試，并已獲得客戶批量定點(diǎn)信,，預(yù)計(jì)今年底將實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),。 　　應(yīng)對措施：針對新產(chǎn)品無法短期形成收益的風(fēng)險(xiǎn),，公司將擴(kuò)大與國內(nèi)知名零部件一級供應(yīng)商和二級供應(yīng)商緊密接觸,，目前有多個(gè)項(xiàng)目報(bào)價(jià)中，憑借第一條量產(chǎn)差速器殼產(chǎn)線的投入使用,，由點(diǎn)及面,，將拓寬公司量產(chǎn)差速器殼的客戶群。 　?。ㄎ澹┊a(chǎn)品單一風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施 　　公司一直秉承專業(yè)化的發(fā)展思路,，專注于零部件的研發(fā)、制造與銷售,，致力成長為符合國際一流標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)力及傳動(dòng)系統(tǒng)核心零部件的全球供應(yīng)商,，目前主要產(chǎn)品為發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋。公司自主研究發(fā)明了“球墨鑄鐵油發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋鑄造方法及應(yīng)用該方法的鑄造模具”和“發(fā)動(dòng)機(jī)連體主軸承蓋的生產(chǎn)方法”兩項(xiàng)發(fā)明專利,，為全球大眾品牌及其他知名品牌提供發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋產(chǎn)品,。發(fā)動(dòng)機(jī)主軸承蓋產(chǎn)品很好地支撐和回饋了公司多年來在人才隊(duì)伍建設(shè),、產(chǎn)品研發(fā)等方面的持續(xù)投入，促進(jìn)了公司近年來的良性循環(huán)發(fā)展,。 　　聚焦式的發(fā)展方式,，也導(dǎo)致公司目前收入主要依賴于一類產(chǎn)品，隨著產(chǎn)業(yè)政策的進(jìn)一步調(diào)整,，下游整銷量中新能源的占比可能會(huì)進(jìn)一步提高,，公司主要客戶可能會(huì)為了適應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢而對有關(guān)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)做出調(diào)整。若公司未來不能夠開發(fā)適應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢的新產(chǎn)品,，則公司可能面臨因產(chǎn)品單一無法適應(yīng)下游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化而引起的公司與主要客戶的合作發(fā)生重大不利變化,、主要產(chǎn)品的市場份額大幅下降、公司經(jīng)營業(yè)績大幅下跌等風(fēng)險(xiǎn),。 　　應(yīng)對措施：針對產(chǎn)品單一風(fēng)險(xiǎn),，公司將充分利用現(xiàn)有核心工藝技術(shù)、生產(chǎn)能力,、經(jīng)驗(yàn)以及鑄造和機(jī)加工一體化生產(chǎn)的優(yōu)勢,，加大符合零部件行業(yè)輕量化、節(jié)能環(huán)保發(fā)展趨勢的產(chǎn)品的研發(fā)力度,，拓展在新能源零部件領(lǐng)域的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和廣度,。同時(shí)，公司對宏馬科技的并購,，使得上市公司的產(chǎn)品領(lǐng)域延伸至有色鑄造行業(yè),，產(chǎn)品類型得以極大豐富，產(chǎn)品單一風(fēng)險(xiǎn)大幅降低,。 　?。┛蛻艏酗L(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施 　　公司專注于零部件的研發(fā)、制造與銷售,。2023年上半年度,，公司對大眾及其全球范圍內(nèi)控股或參股企業(yè)實(shí)現(xiàn)的銷售收入金額為7,175.35萬元，實(shí)現(xiàn)的銷售收入占當(dāng)期營業(yè)收入的比例為73.45%,，公司對大眾集團(tuán)構(gòu)成重大依賴,。大眾集團(tuán)作為全球主要制造企業(yè)集團(tuán)一，其全球銷量及國內(nèi)銷量的排名都常年位于頭部,，大眾集團(tuán)在全球及國內(nèi)市場中均展現(xiàn)了較為強(qiáng)勁的市場影響力,，旗下品牌覆蓋高、中,、低各類消費(fèi)檔次,，工廠更是廣泛分布在世界各地。在企業(yè)發(fā)展的特定時(shí)期，面對如此大型和優(yōu)質(zhì)的客戶,，公司采取了集中有限源服務(wù)好核心優(yōu)質(zhì)客戶的策略,，既能較好地支持公司當(dāng)前的業(yè)務(wù)發(fā)展，也可為公司未來進(jìn)入其他全球主流制造企業(yè)配套供應(yīng)體系奠定較為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),。 　　公司與大眾集團(tuán)配套合作多年,，已成為大眾的全球供應(yīng)商和A級供應(yīng)商，合作關(guān)系穩(wěn)固,，雖然公司對大眾集團(tuán)構(gòu)成重大依賴,，但是大眾集團(tuán)在國內(nèi)及全球市場中強(qiáng)勁穩(wěn)定的表現(xiàn)確保了公司經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定性。若公司未來不能持續(xù)成功的開發(fā)新客戶,，當(dāng)大眾集團(tuán)自身經(jīng)營狀況發(fā)生重大不利變化,、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整而公司未能及時(shí)跟進(jìn)同步研發(fā)并獲取訂單或因產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品價(jià)格,、供應(yīng)保障,、競爭加劇或國際貿(mào)易形勢惡化等問題致使大眾集團(tuán)降低向公司的采購量，則可能導(dǎo)致公司業(yè)績大幅下滑,。 　　應(yīng)對措施：針對客戶集中風(fēng)險(xiǎn),，大眾集團(tuán)旗下?lián)碛兄校ù蟊姟W迪,、斯柯達(dá),、西雅特）高（賓利、蘭博基尼,、布加迪,、保時(shí)捷）檔乘用及商用（大眾、MAN,、SCANIA）等多個(gè)獨(dú)立經(jīng)營的品牌,，公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)從品牌來講具有分散性，公司可以參與大眾集團(tuán)旗下所有品牌的類似產(chǎn)品的競價(jià),。除大眾品牌外,，公司也成為了雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟、寶馬,、菲亞特,、東風(fēng),、福田等品牌的合格供應(yīng)商,，報(bào)告期內(nèi)對東風(fēng)日產(chǎn)、東風(fēng)動(dòng)力,、福田形成了銷售收入,。公司也將持續(xù)加大市場開發(fā)力度，力爭盡快提高非大眾集團(tuán)客戶的收入占比,，降低客戶集中風(fēng)險(xiǎn),。同時(shí),，公司對宏馬科技的并購，使得上市公司的客戶群體極大豐富,，客戶集中風(fēng)險(xiǎn)大幅降低,。 　　（七）大宗原材料價(jià)格持續(xù)走高帶來的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對措施 　　公司的主要原材料為生鐵和廢鋼,，均屬大宗商品,，容易受經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)及行業(yè)供需變化的影響，同時(shí)生鐵和廢鋼的上游原材料鐵礦石具有一定的金融屬性,，存在本投機(jī)導(dǎo)致鐵礦石價(jià)格大幅波動(dòng),，進(jìn)而影響生鐵和廢鋼價(jià)格發(fā)生波動(dòng)的可能。受到外界環(huán)境影響,，大宗材料供給關(guān)系出現(xiàn)錯(cuò)位,，從2020年下半年起，生鐵和廢鋼價(jià)格開始持續(xù)走高,，預(yù)計(jì)短期內(nèi)將持續(xù)處于高位,。若原材料價(jià)格持續(xù)走高，將會(huì)導(dǎo)致公司毛利率下降,。故公司面臨大宗原材料價(jià)格持續(xù)走高帶來業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn),。 　　對宏馬科技來說，原材料成本系其生產(chǎn)成本的主要構(gòu)成部分,，報(bào)告期內(nèi),，宏馬科技生產(chǎn)所需原材料主要為鋁錠和鋁液，屬大宗商品,，容易受經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)及行業(yè)供需變化的影響,。原材料價(jià)格的變化對標(biāo)的公司產(chǎn)品成本影響較大，進(jìn)而對毛利率的影響較大,。 　　應(yīng)對措施：針對大宗原材料價(jià)格持續(xù)走高帶來的風(fēng)險(xiǎn),，公司采取的具體措施為： 　　1、當(dāng)生鐵,、廢鋼價(jià)差較大時(shí)采用廢鋼增碳工藝 　　目前公司已熟練掌握了廢鋼增碳工藝使廢鋼完全替代生鐵,，當(dāng)廢鋼和生鐵價(jià)格相差較大時(shí)，公司將采用廢鋼增碳工藝生產(chǎn)產(chǎn)品,，可以一定程度減緩原材料價(jià)格上漲對利潤的沖擊,。 　　2、選擇多供應(yīng)商月度比價(jià) 　　由于原材料生鐵,、廢鋼的價(jià)格均持續(xù)大幅上漲,，公司選擇多供應(yīng)商進(jìn)行月度比價(jià)，選擇質(zhì)量穩(wěn)定且價(jià)格優(yōu)惠的供應(yīng)商進(jìn)行采購，控制原材料采購成本,。 　　3,、尋求與下游客戶協(xié)商產(chǎn)品定價(jià) 　　若公司主要原材料價(jià)格進(jìn)一步大幅上漲，進(jìn)而對公司利潤產(chǎn)生較大影響,，公司將會(huì)尋求與下游客戶協(xié)商產(chǎn)品定價(jià),。 　　4、客戶簽訂原材料補(bǔ)差機(jī)制或調(diào)價(jià)機(jī)制,。