聯(lián)測科技2023年半年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務情況說明
1,、主要業(yè)務說明 公司為一動力系統(tǒng)測試解決方案提供商,，主營業(yè)務為動力系統(tǒng)智能測試裝備的研發(fā)、制造和銷售,，以及提供動力系統(tǒng)測試驗證服務,。公司的產品及服務主要應用于新能源、燃油,、船舶和航空等細分領域動力系統(tǒng)測試,，為新能源整、動力總成及相關零部件,，燃油動力總成及相關零部件，船舶發(fā)動機,，航空發(fā)動機及變速箱等動力系統(tǒng)相關設備提供智能測試裝備,；為新能源整、動力總成及相關零部件,，燃油動力總成及相關零部件提供測試驗證服務,。 公司的動力系統(tǒng)智能測試裝備包括產品硬件和產品軟件兩方面。在產品硬件方面,，公司通過模塊化設計,、個性化定制、模擬仿真等手段,，滿足客戶的多樣化需求,，在大扭矩、高轉速,、高功率,、高精度、高動態(tài)響應測試裝備領域已具備較強的研發(fā),、制造能力,。在產品軟件方面，公司自設立起便自主開發(fā)智能測試裝備所搭載的軟件系統(tǒng),，迄今為止經過多次迭代,，已形成可涵蓋測試準備、測試仿真,、測試過程,、測試數據分析的軟件平臺；該軟件平臺具有全透明的程序架構、全圖形界面,、自動測試功能,、內存映射技術、高速數據記錄功能,、腳本系統(tǒng),、云存儲功能、道路阻力模擬系統(tǒng)和集中監(jiān)控系統(tǒng)等特點,，并支持INCA,、ASAM、ASAP3接口以及DBC文件,，具有模塊化,、集成化、協(xié)同化,、開放化的功能,，已形成完全獨立自主知識產權的軟件系統(tǒng)。 公司的下游客戶主要分布在新能源領域,、燃油領域,、船舶領域和航空領域。新能源領域相關客戶有上集團（600104）,、廣集團,、華為公司、蔚來,、小鵬,、日本電產、聯(lián)合電子,、比亞迪（002594）,、長安、廣三菱,、英搏爾（300681）等,；燃油領域相關客戶有濰柴集團、吉利集團,、中研,、中國重（000951）、一集團,、五菱柳機,、全柴動力（600218）、玉柴機器集團,、東風（600006）,、江淮（600418）,、北集團、上海機動檢測認證技術研究中心等,；船舶領域相關客戶有濰柴重機（000880）,、中國船舶集團、淄柴集團,、濟柴動力等,；航空領域相關客戶有中國航發(fā)南方工業(yè)、中科航空,、中航集成,、中國直升機設計研究所、國營川西機器廠,、中國航發(fā)沈陽發(fā)動機研究所,、中國航發(fā)四川燃氣渦輪研究院等。 2,、行業(yè)情況說明 公司所屬行業(yè)為動力系統(tǒng)測試行業(yè),，下游應用領域包括新能源、燃油,、船舶,、航空等，測試對象主要為新能源整,、動力總成及相關零部件；燃油動力總成及相關零部件,；船舶發(fā)動機,；航空發(fā)動機及變速箱等動力系統(tǒng)相關設備。 我國動力系統(tǒng)測試行業(yè)相對國外發(fā)達國起步較晚,，國際知名廠商以其多年的技術積累具有一定的先發(fā)優(yōu)勢,，我國動力系統(tǒng)測試廠商的產銷規(guī)模、生產工藝,、技術水平及品牌美譽度等方面與國際知名企業(yè)相比還存在一定差距,，高端市場尤其是在航空發(fā)動機研發(fā)測試等領域長期被國外廠商把持。 動力系統(tǒng)測試是新能源,、燃油,、船舶、航空等領域研發(fā),、制造,、后市場中的必要環(huán)節(jié)，是測試產品性能,、質量,、排放與安全的必要手段,。在《國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》中，便將“建設生產應用示范平臺和標準計量,、認證認可,、檢驗檢測、試驗驗證等產業(yè)技術基礎公共服務平臺”作為“加強產業(yè)基礎能力建設”的組成部分,。動力系統(tǒng)測試的產業(yè)鏈涵蓋精密儀器,、電子元件、智能裝備制造,、軟件控制以及將前述環(huán)節(jié)有機結合的系統(tǒng)集成等領域,，是新能源、燃油,、船舶,、航空、工程機械及其他領域動力系統(tǒng)發(fā)展的重要支撐產業(yè),，具有工藝復雜,、產品需求多樣化、專業(yè)化程度高,、技術更新迭代快,、涵蓋學科范圍廣等特點。 伴隨著下游制造業(yè)轉型升級,、創(chuàng)新發(fā)展的巨大機遇,，動力系統(tǒng)測試行業(yè)也迎來快速發(fā)展的契機，同時也對動力系統(tǒng)測試裝備的測試精度,、抗干性,、實時響應、控制系統(tǒng),、自動化,、智能化等方面提出了更高的要求。先進的動力系統(tǒng)測試裝備體現(xiàn)在硬件和軟件兩個方面,。硬件方面的先進性體現(xiàn)在設備的抗干擾性,、測試精度、穩(wěn)定性,、測試過程的實時響應能力,、測試結果的一致性以及各個配件的集成技術等；軟件方面包括測試控制策略的成熟度,、測試功能的全面性,、測試理念的先進程度、數據分析處理能力等,。 公司所處動力系統(tǒng)測試行業(yè)的未來發(fā)展趨勢取決于下游應用領域的需求情況,，公司的產品及服務主要取決于下游應用領域在動力系統(tǒng)的研發(fā)投入和生產相關的固定產投入,，與下游行業(yè)產銷規(guī)模并不具有完全正相關關系。動力系統(tǒng)測試行業(yè)的下游應用領域包括新能源,、燃油,、船舶、航空,、工程機械及其他,，其中公司的產品及服務主要應用于新能源、燃油,、船舶和航空等細分領域動力系統(tǒng)測試,。 （1）新能源領域 作為我國“十四五”規(guī)劃中重點發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產業(yè),，新能源行業(yè)是國堅定支持的戰(zhàn)略方向,，國為此頒布了一系列鼓勵政策，促進了新能源產業(yè)鏈的發(fā)展,。根據中國工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數據,，2022年我國新能源產銷量分別為705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.90%和93.40%,。 受益于國產業(yè)政策的大力扶持,，我國2022年新能源產銷量爆發(fā)式增長，新能源行業(yè)進入快速發(fā)展階段,。我國動力系統(tǒng)測試行業(yè)將迎來進一步發(fā)展機遇,，主要是基于以下考慮：①新能源行業(yè)加大在動力系統(tǒng)的研發(fā)投入和生產相關的固定產投入，促進動力系統(tǒng)測試行業(yè)蓬勃發(fā)展,；②新能源廠商為降低經營成本,、開源節(jié)流，傾向于選擇性價比高的國產設備,；③受國際貿易市場不確定性加劇的影響，新能源廠商有動力提高測試設備的國產化率,，減少對進口設備的依賴程度,；④我國仍處于消費的發(fā)展期，人均保有量與發(fā)達國相比仍存在較大差距,，尤其在三,、四線城市和中西部地區(qū)人均保有量仍然偏低；⑤我國正大力發(fā)展新基建項目,，包括新能源所用的充電樁,，進而帶動新能源發(fā)展；⑥受益于我國持續(xù)優(yōu)化新能源補貼結構,，促進農村更新?lián)Q代,、促進限購向引導使用政策轉變,、有序推進老舊報廢更新等政策的推進，目前,，我國新能源產銷量仍是增長態(tài)勢,，未來新能源消費將更進一步發(fā)展。 新能源動力系統(tǒng)測試涉及研發(fā),、制造及后市場等多個環(huán)節(jié),，按試驗對象不同，可分為整試驗,、動力總成試驗和其他零部件試驗,，測試項目包括性能測試、耐久測試,、道路模擬測試,、環(huán)境模擬測試、下線測試,、AUDIT評審測試等,。隨著我國工業(yè)化、信息化,、城鎮(zhèn)化,、農業(yè)現(xiàn)代化的持續(xù)推進和深入發(fā)展，我國新能源行業(yè)已經形成了從原材料供應,、關鍵零部件研發(fā)生產,、整設計制造，以及充電基礎設施的配套建設等完整的產業(yè)鏈,，還將繼續(xù)保持增長態(tài)勢并不斷加強動力性,、經濟性、安全性,、可靠性等技術領域的投入,。為了適應各種新結構、新技術在新能源上的應用,，動力系統(tǒng)測試將圍繞新能源的混合動力,、純電動動力、氫燃料電池動力,、儲能技術等先進節(jié)能環(huán)保動力系統(tǒng)發(fā)展測試技術,。隨著新能源的駕控性能、續(xù)航能力持續(xù)提高,，以及自動駕駛技術,、智能網聯(lián)技術不斷成熟，動力系統(tǒng)測試的測試參數,、測試手段和測試內容將不斷增加并進一步向電子化,、信息化,、智能化、集成化方向發(fā)展,。 ?。?）燃油領域 我國燃油產業(yè)經過多年發(fā)展，已形成較為完整的產業(yè)體系,。進入二十一世紀以來,，在全球分工和制造業(yè)產業(yè)轉移的歷史機遇下，我國燃油產業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展,，已成為全球工業(yè)體系的重要組成部分,。 根據中國工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數據，我國燃油2022年產銷量下滑較多,，主要原因為：①我國近年來大力發(fā)展新能源產業(yè),，目前新能源以乘用為主，對燃油乘用產生了擠出效應,；②受宏觀經濟影響居民消費意愿下降,；③油價升高等多重因素影響。 燃油動力系統(tǒng)測試涉及研發(fā),、制造及后市場等多個環(huán)節(jié),，按試驗對象不同，可分為整試驗,、動力總成試驗和其他零部件試驗,，測試項目包括性能測試、耐久測試,、排放測試,、道路模擬測試、環(huán)境模擬測試,、下線測試,、AUDIT評審測試、環(huán)檢系統(tǒng)測試等,。目前燃油仍然在我國市場中占主導地位,，是國經濟發(fā)展的重要組成部分。隨著燃油在操作性,、動力性和經濟性上不斷提升，以及我國對燃油趨嚴的排放要求和相關法規(guī)的出臺,，對燃油動力系統(tǒng)在瞬態(tài)控制,、實時響應、節(jié)能減排等方面以更高的要求,，促進動力系統(tǒng)測試向高精度,、高響應,、節(jié)能方向發(fā)展，這將一定程度上保證下游對動力系統(tǒng)測試的需求規(guī)模,。 ?。?）船舶領域 我國作為世界第一出口大國和世界第二大經濟體，船舶制造業(yè)在經濟運行中的作用巨大,。根據中國船舶工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數據,，2022年，全國造船完工3,786萬載重噸,，同比下降4.60%,；承接新船訂單4,552萬載重噸，同比下降32.1%,；手持訂單量10,557萬載重噸,，同比增長10.2%。 船舶動力系統(tǒng)測試主要涉及研發(fā),、制造等環(huán)節(jié),，測試包括發(fā)動機、傳動設備,、軸系和螺旋槳等船舶動力系統(tǒng)組成部分的經濟指標,、性能指標、排放指標等,。盡管近年來受貿易保護主義影響,，國際航運市場較低迷，但隨著中國擴大農產品,、能源產品,、工業(yè)制成品等品種進口，這增加了主力船型的訂造需求并為新造船市場走出低谷創(chuàng)造了條件,；疊加國際環(huán)保新規(guī)即將進入密集生效期,，部分老舊船舶大概率因經濟性較差被迫提前拆解，造船企業(yè)訂單增長迅速,。隨著我國船舶配套體系逐漸完善,，自主配套設備的研發(fā)能力增強，本土化船用設備裝船能力不斷提升,，未來船舶領域的動力系統(tǒng)測試將向國產化,、大型化、高速化,、節(jié)能化方向發(fā)展,，進一步加強我國動力系統(tǒng)測試行業(yè)的產業(yè)規(guī)模和技術水平。 （4）航空領域 隨著我國經濟實力的不斷增強,，國越來越有能力發(fā)展一大批新型武器裝備,，近年來我國國防支出一直保持著相對較高的增速以支持軍隊的現(xiàn)代化建設，為了維護我國領土完整和主權統(tǒng)一,，未來我國軍費仍將保持增長,。 多年實踐表明，要研制出新的航空發(fā)動機,，需要大量的試驗作為基礎,。 隨著我國航空工業(yè)配套產業(yè)持續(xù)發(fā)展壯大、航空動力系統(tǒng)國產化工作不斷推進以及核心部件及配套設備的國產化率明顯提高,，我國動力系統(tǒng)測試行業(yè)將受益于國產替代的歷史機遇,，加快研發(fā)具有自主知識產權的核心技術，提高關鍵領域自主創(chuàng)新能力,，推動科技成果轉化和產業(yè)化,。 未來公司將以實業(yè)報國、產業(yè)報國為己任,，突破國外高端動力系統(tǒng)測試裝備和測試驗證體系的技術壁壘,，抓住國產替代的歷史機遇，打造具有自主知識產權的“國際一流,、國內領先”的動力系統(tǒng)智能測試裝備及測試驗證服務體系,，實現(xiàn)進口替代，為新能源及航空動力的發(fā)展作出貢獻,。 3,、公司主要經營模式 （1）盈利模式:公司主要通過招投標或直接談判獲取銷售合同,，主要采用“以產定采”的采購模式采購原材料,，定制化生產動力系統(tǒng)智能測試裝備。公司主要通過向客戶出售智能測試裝備,、提供測試驗證服務實現(xiàn)收入和利潤,。 （2）采購模式：由于公司產品和服務具有非標定制化的特點,，主要原材料需根據詳細設計方案外購或定制,，故公司主要采用“以產定采”的采購模式。公司經營所需的原材料主要包括電氣控制類,、機械類,、電機傳動控制類和金屬材料類。公司采用分類管理供應商,，制定合格的供應商名錄,，選擇合格供應商主要考慮的因素包括產品質量,、工藝水平、交付的及時性,、價格和售后服務等方面。對于重要原材料,，公司選用國際知名品牌,，并與供應商建立長期合作關系，同時積極開拓國內供應鏈體系,，以保證供貨穩(wěn)定和產品質量,。 （3）銷售模式:公司的銷售模式以直銷為主,、經銷為輔,，公司的下游客戶主要為新能源領域和燃油領域的整、動力總成及相關零部件廠商和科研院所,，以及船舶領域和航空領域的發(fā)動機廠商,、科研院所。 ?。?）生產模式：公司實行訂單式非標生產,，針對客戶的每個項目訂單實施項目管理。公司生產部門根據銷售部門提供的訂單,，結合公司的原材料采購,、訂單交期等因素制定生產計劃，進行生產排程并執(zhí)行生產,，產品出庫后在客戶現(xiàn)場完成產品安裝調試工作,。此外，公司生產部門會將生產工藝相對簡單,、附加值較低的部分零部件由委托加工商進行加工,。 二、核心技術與研發(fā)進展 1.核心技術及其先進性以及報告期內的變化情況 公司產品以定制化非標件產品為主,，在產品開發(fā)制造過程中,，需要單獨研發(fā)設計詳細的技術方案與對應的詳細圖紙，綜合應用公司的核心技術,。公司憑借多年的從業(yè)經驗,，積累了豐富的行業(yè)經驗和技術儲備，自主研發(fā)并形成了公司特有的核心技術,，能夠滿足多個應用領域不同動力系統(tǒng)測試的需要,；而行業(yè)通用技術是指各標準化組織制定的技術標準或者符合行業(yè)習慣的一般技術，不存在機密性,、私有性等特點,，如CAN現(xiàn)場總線通技術,、PXI總線技術等，主要作用是實現(xiàn)某一技術節(jié)點的規(guī)范化標準,，行業(yè)通用技術需結合特有技術才能完全滿足下游應用領域的動力系統(tǒng)測試需求,。 2.報告期內獲得的研發(fā)成果 報告期內，公司新申請發(fā)明專利6項,，實用新型專利3項,，軟件著作權3項，新獲得實用新型專利4項,，軟件著作權3項,。 3.研發(fā)投入情況表 研發(fā)投入總額較上年發(fā)生重大變化的原因 研發(fā)費用較同期增長主要系公司為未來發(fā)展、儲備技術研發(fā)需要,，實施股權激勵計提股份支付費用影響所致,。 4.在研項目情況 5.研發(fā)人員情況 6.其他說明二、經營情況的討論與分析
三,、風險因素
?。ㄒ唬┖诵母偁幜︼L險 1、技術流失和核心技術人員流失的風險 截至報告期期末,，公司及子公司已取得發(fā)明專利14項,、實用新型專利98項和軟件著作權52項,，上述技術積累對公司持續(xù)經營起到重要作用。公司核心技術主要由公司研發(fā)團隊自主研發(fā)形成,，其中核心技術人才對公司研發(fā)起到重要作用,。若出現(xiàn)大量技術流失和核心技術人員流失，可能會對公司的經營產生不利影響,。 2,、新技術研發(fā)的風險 報告期內，公司動力系統(tǒng)智能測試裝備和動力系統(tǒng)測試驗證服務主要應用于新能源,、燃油、船舶和航空等細分領域動力系統(tǒng)測試,，公司目前在研項目主要集中于新能源動力系統(tǒng)和航空動力系統(tǒng)智能測試裝備,。公司的研發(fā)項目，尤其在航空動力系統(tǒng)智能測試裝備的研發(fā)具有不確定性,，如果公司研發(fā)項目出現(xiàn)研發(fā)失敗,、研發(fā)成果無法產業(yè)化等不利情形，將對公司的生產經營產生不利影響,。 ?。ǘ┙洜I風險 1、重要原材料供給波動的風險 公司生產經營過程中涉及境外廠商生產的重要原材料主要為電氣控制類和電機傳動控制類,，具體類型包括扭矩傳感器,、功率分析儀、油耗儀,、電池模擬器（含模擬電源）,、測試臺電機和四象限變頻器等，上述原材料的采購規(guī)模較大,，且在產品中起到較為重要的作用,，均構成產品的核心原材料。若未來國際貿易形勢出現(xiàn)極端情況導致重要原材料采購周期變長,、價格劇烈波動或無法順利進口,，且公司未能合理采取調整生產銷售安排、修改產品設計,、尋找替代性方案等措施進行有效應對,，可能對公司生產經營造成不利影響。 2,、與國際知名企業(yè)的競爭風險 由于我國動力系統(tǒng)測試行業(yè)相對國外發(fā)達國起步較晚,，國際知名廠商以其多年的技術積累具有一定的先發(fā)優(yōu)勢，目前公司的技術水平與國際知名企業(yè)相比,，在硬件和軟件兩方面均有不足處,。硬件方面的差距包括抗干擾性,、測試精度、穩(wěn)定性,、實時響應能力等,，軟件方面的包括測試控制策略、測試理念,、試驗數據積累及運用,、模擬仿真等。 公司的主要產品集中于新能源領域,、燃油領域,，并應用于船舶、航空領域,。除技術水平外,，目前公司在產銷規(guī)模、生產工藝及品牌美譽度等方面與國際頂尖企業(yè)相比還存在一定差距,。公司在航空領域作為市場的新進入者,，由于航空發(fā)動機研發(fā)測試裝備等領域長期被國外廠商把持，目前公司的航空用智能測試裝備的主要指標接近國際領先公司同等規(guī)格的產品,，但產品型號不及國外廠商全面,。 若未來國際領先企業(yè)在鞏固原有競爭優(yōu)勢的同時，補強在華業(yè)務的產品性價比,、本土化設計與服務,、裝備和軟件的開放性等方面，使市場競爭加劇,，且公司的技術創(chuàng)新能力,、質量控制能力和企業(yè)管理水平等不足以為公司的快速發(fā)展提供有效支撐，可能對公司生產經營造成不利影響,。 ?。ㄈ┴攧诊L險 1、應收賬款回收風險 公司應收賬款存在逾期金額大,、賬齡長,、回款不理想的情況，公司已充分計提壞賬準備,。隨著公司收入的快速增長,，應收賬款規(guī)模預計將繼續(xù)增加，若公司客戶經營情況發(fā)生重大不利變化,，出現(xiàn)支付困難的情況,，公司可能面臨應收賬款不能及時收回的風險，從而對公司的經營業(yè)績,、經營性現(xiàn)金流等產生不利影響,。 2,、項目驗收周期較長的風險 公司產品從生產到驗收整體周期較長且不同項目間存在較大差異，根據項目的復雜程度,，通常從簽訂合同到產品出庫需3-9個月時間,，現(xiàn)場安裝需1-6個月時間，現(xiàn)場安裝后經試運行或小批量生產達到客戶終驗收標準需3-9個月時間,；此外,，項目還存在因項目規(guī)模大小、技術復雜程度,、客戶現(xiàn)場安裝環(huán)境,、客戶驗收條件等因素導致項目合同簽署至終驗收周期較長的情形。若客戶不能正常履行合同對公司的產品及時進行驗收,，不僅影響公司的收入確認,，還將增加存貨占款和延長公司貨款回收周期，一定程度上增加公司的流動性風險,。 3、商譽減值風險 截至報告期期末,，公司合并產負債表中商譽的賬面價值為1,705.03萬元,，系公司2014年收購常測機電及2022年收購蘇州賽德克51%股權所產生的。常測機電主營業(yè)務為動力系統(tǒng)智能測試裝備的研發(fā),、制造和銷售,，以及提供動力系統(tǒng)測試驗證服務。蘇州賽德克主營業(yè)務為高速動平衡機,、軟件開發(fā),、測試設備、機械設備等,；如果未來宏觀經濟,、行業(yè)發(fā)展狀況等外部因素發(fā)生重大不利變化，常測機電及蘇州賽德克未能適應前述變化,，則可能對常測機電及蘇州賽德克的持續(xù)經營產生不利影響,，進而使公司面臨商譽減值的風險。