鐵流股份（603926）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述內(nèi)容如下：

一,、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

　　（一）主要業(yè)務(wù) 　　鐵流股份是一集智能制造及智慧服務(wù)為一體的全球性公司,，主要業(yè)務(wù)分為三大板塊,。 　　1,、傳動(dòng)系統(tǒng)制造板塊,，核心產(chǎn)品為離合器，旗下?lián)碛小拌F流”,、“德薩”,、“三環(huán)”、“慈田”,、“WESTLAKE”五大品牌,，公司離合器產(chǎn)品型號(hào)完備，適配90%以上商用,、客,、工程機(jī)械、大中型農(nóng)用機(jī)械,、乘用等各系種,，產(chǎn)品線同時(shí)還覆蓋離合器軸承、液壓軸承,、液力變矩器,、剎片等。 　　2,、高精密零部件制造板塊,，核心產(chǎn)品為發(fā)動(dòng)機(jī)高壓共軌系統(tǒng)噴油器、新能源電機(jī)軸,、尾氣凈化系統(tǒng)SCR部件等高精密金屬零部件,，能夠?yàn)榭蛻籼峁┖诵慕饘倭悴考难邪l(fā)、設(shè)計(jì),、制造和銷售一體化解決方案,，目前擁有高端自動(dòng)化制造生產(chǎn)線,、模具開發(fā)中心和精密檢測(cè)中心。 　　3,、商用全件供應(yīng)鏈智慧服務(wù)板塊,，公司旗下兩大商用全件供應(yīng)鏈企業(yè)“運(yùn)通四方”和“國聯(lián)配”是在商用后市場(chǎng)經(jīng)營沉淀了數(shù)十年的大型全件智慧服務(wù)企業(yè)，有著先進(jìn)的智慧供應(yīng)鏈及完善的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò),，擁有逾60萬SKU的豐富產(chǎn)品品類,，能以其龐大的輛匹配數(shù)據(jù)庫以及豐富的零部件選型經(jīng)驗(yàn)，為后市場(chǎng),，尤其是商用后市場(chǎng)客戶提供線上及線下多維度一站式購齊的智慧服務(wù)和體驗(yàn),，使后市場(chǎng)服務(wù)更專業(yè)、更安全,、更高效,，實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者價(jià)值最大化。 　?。ǘ┲饕a(chǎn)品及其用途 　　1,、離合器 　　公司離合器產(chǎn)品主要為干摩擦式離合器，主要市場(chǎng)為商用離合器市場(chǎng),，產(chǎn)品型號(hào)近兩千種,，基本可適配90%以上的型。子公司湖北三環(huán)在主機(jī)配套市場(chǎng)上占據(jù)的行業(yè)地位,，和公司本部在離合器后市場(chǎng)積累的品牌知名度互為補(bǔ)充,，已行成1+1>2的聚合效應(yīng)。目前杭州本部及湖北三環(huán)兩個(gè)廠區(qū)合計(jì)離合器生產(chǎn)能力居全國領(lǐng)先地位,，是福田（600166）,、江淮（600418）、一集團(tuán),、玉柴集團(tuán),、云內(nèi)動(dòng)力（000903）等30余整及發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)的離合器獨(dú)或主要配套廠商，在離合器行業(yè)里產(chǎn)能規(guī)模及市場(chǎng)份額均處于領(lǐng)先地位,。 　　近年來,，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的興起，公司還關(guān)注到后市場(chǎng)的平臺(tái)化,、連鎖化趨勢(shì),，特設(shè)立大客戶部，重點(diǎn)服務(wù)京東,、天貓,、享、康眾、快準(zhǔn)服,、開思等平臺(tái),，直接向后市場(chǎng)平臺(tái)供貨，減少了中間的渠道,，市占率還有進(jìn)一步提升空間,；同時(shí)，公司也將用好中配網(wǎng)這一后市場(chǎng)智慧服務(wù)平臺(tái),，將制造業(yè)逐步往服務(wù)業(yè)延伸,，并帶動(dòng)公司離合器產(chǎn)品的銷售，提高產(chǎn)品滲透率,。 　　2,、發(fā)動(dòng)機(jī)高壓共軌系統(tǒng)噴油器及新能源輛高精密零部件 　　公司發(fā)動(dòng)機(jī)高壓共軌系統(tǒng)噴油器、新能源電機(jī)軸,、尾氣凈化系統(tǒng)SCR部件等零部件由德國子公司Geiger生產(chǎn),。Geiger是一專注于高精密金屬零部件研發(fā)制造的廠商，掌握了我國卡脖子技術(shù)一高壓共軌技術(shù),，能夠?yàn)榭蛻籼峁┖诵慕饘倭悴考难邪l(fā),、設(shè)計(jì)、制造和銷售一體化解決方案,，目前擁有高端自動(dòng)化制造生產(chǎn)線,、模具開發(fā)中心和精密檢測(cè)中心，Geiger公司作為博世集團(tuán)（Bosch）戰(zhàn)略合作供應(yīng)商,，系博世集團(tuán)（Bosch）高壓共軌噴油器系列產(chǎn)品的歐洲區(qū)域市場(chǎng)獨(dú)供應(yīng)商。 　　公司全子公司蓋格新能源（杭州）有限公司投1.52億元金用于“年產(chǎn)60萬套電機(jī)軸等新能源核心零件項(xiàng)目”,。該項(xiàng)目通過引進(jìn)德國Geiger子公司先進(jìn)的自動(dòng)化設(shè)備,、加工技術(shù)和生產(chǎn)工藝，建設(shè)新能源核心部件制造中心,，該項(xiàng)目已正式投入運(yùn)行,。本項(xiàng)目順利實(shí)施后推動(dòng)公司業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)動(dòng)力零部件向新能源核心部件擴(kuò)展，進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)能布局,，豐富產(chǎn)品體系,，拓展市場(chǎng)空間，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力,。 　　高精密零部件 　　3,、高端農(nóng)機(jī)裝備核心部件 　　在我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模化和農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼的推動(dòng)下,，農(nóng)用機(jī)械市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展,。由于收割機(jī)離合器與離合器產(chǎn)品技術(shù)類似，公司農(nóng)用機(jī)械業(yè)務(wù)起初將收割機(jī)市場(chǎng)作為拓展重點(diǎn),，并取得了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。公司順應(yīng)我國拖拉機(jī)逐步向大馬力,、高端化方向發(fā)展的趨勢(shì)，積極布局相關(guān)產(chǎn)能,。募集1,371.66萬元金投于“高端農(nóng)機(jī)傳動(dòng)系統(tǒng)制造中心項(xiàng)目”,，項(xiàng)目建成后將新增雙作用離合器年產(chǎn)5萬套的生產(chǎn)能力，助力公司擴(kuò)大對(duì)農(nóng)機(jī)市場(chǎng)的覆蓋,。 　　農(nóng)機(jī)雙作用離合器 　　4,、液力傳動(dòng)裝置 　　隨著國對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)投入和城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，對(duì)工程機(jī)械形成長(zhǎng)期利好,，也拉動(dòng)了工程機(jī)械液力變矩器產(chǎn)品的市場(chǎng)需求,。同時(shí)，隨著工業(yè)的發(fā)展,，人們對(duì)輛操縱的方便性和舒適性提出了越來越高的要求,，以及非專業(yè)化駕駛員的大幅度增多等多方面原因，使得輛駕駛的自動(dòng)化已成為發(fā)展的主要趨勢(shì),，自動(dòng)變速器的應(yīng)用也將日趨廣泛,。而液力變矩器大量應(yīng)用于AT、CVT自動(dòng)變速箱,，是目前行業(yè)國產(chǎn)替代的核心零部件一,。 　　液力變矩器 　　5、飛輪減震器 　　目前行業(yè)離合器趨勢(shì)是乘用市場(chǎng)自動(dòng)變速器配比越來越高,，手動(dòng)型逐漸由傳統(tǒng)離合器轉(zhuǎn)向飛輪減震器+離合器的組合或者飛輪減震器+自調(diào)整離合器的組合形式,；同時(shí)，離合器也逐漸從功能性往舒適性方向發(fā)展,。飛輪減震器因?yàn)榕まD(zhuǎn)角度大,、減振剛度小，所以對(duì)傳動(dòng)系統(tǒng)的減震效果明顯優(yōu)于傳統(tǒng)減震器,，匹配效果好的飛輪減震器對(duì)傳動(dòng)系統(tǒng)的隔震率可達(dá)到80%以上,，充分保證了整NVH性能，提升了整舒適性,。因其良好的減震特性,，飛輪減震器被廣泛運(yùn)用于CVT、DCT型中,，同時(shí)由于其結(jié)構(gòu)緊湊,，常被運(yùn)用于新能源混動(dòng)型中用來耦合發(fā)動(dòng)機(jī)與電機(jī)的輸出動(dòng)力。公司飛輪減震器產(chǎn)品由子公司湖北三環(huán)研發(fā),、生產(chǎn)及銷售,，目前已打開市場(chǎng)，并已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。 　　飛輪減震器 　?。ㄈ┕窘?jīng)營模式 　　1,、銷售模式 　　公司根據(jù)不同業(yè)務(wù)市場(chǎng)特點(diǎn)，采用差別化的銷售模式,。在主機(jī)配套市場(chǎng),，公司通過復(fù)雜的認(rèn)證后加入主機(jī)廠供應(yīng)商體系，并與其建立長(zhǎng)期的配套關(guān)系,。在國內(nèi)售后服務(wù)市場(chǎng),，公司以經(jīng)銷商模式和自營模式為主。在經(jīng)銷商模式下,，公司建立了覆蓋全國的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò),，客戶主要是渠道覆蓋面較廣且具有一定規(guī)模的零部件商貿(mào)流通企業(yè)或出口貿(mào)易商，以及重點(diǎn)培育主機(jī)備品市場(chǎng)和大客戶,；在自營模式下,，子公司運(yùn)通四方和國聯(lián)配有著先進(jìn)的智慧供應(yīng)鏈及完善的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品品類齊全,，能為后市場(chǎng),，尤其是商用后市場(chǎng)客戶提供線上及線下多維度一站式購齊的智慧服務(wù)和體驗(yàn)，使后市場(chǎng)服務(wù)更專業(yè),、更安全,、更高效，實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者價(jià)值最大化,。在國外售后服務(wù)市場(chǎng),，公司在美國芝加哥、比利時(shí)布魯塞爾,、印度新德里設(shè)有子公司,，一方面以自有品牌通過海外零部件貿(mào)易商面向售后服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)品銷售，另一方面依靠產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)給國外擁有獨(dú)立品牌的大型零部件企業(yè)直接貼牌供貨,。 　　2、采購模式 　　公司根據(jù)“長(zhǎng)期合作,、互利雙贏”的經(jīng)營理念和“比質(zhì)比價(jià),，貨比三”的原則，以質(zhì)量管理體系,、供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)等信息平臺(tái)為依托,，從供應(yīng)商管理、采購業(yè)務(wù)過程和進(jìn)貨檢驗(yàn)等三方面對(duì)采購管理過程進(jìn)行設(shè)計(jì),，滿足采購過程的主要要求,，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)。通過與供應(yīng)商建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，并引入信息化管理平臺(tái),，實(shí)施年度招標(biāo)采購制度,，能夠保證為公司產(chǎn)品生產(chǎn)提供質(zhì)量?jī)?yōu)良、價(jià)格合理,、供應(yīng)及時(shí),、貨源穩(wěn)定的零部件和原材料，實(shí)現(xiàn)了公司供應(yīng)鏈的高效與穩(wěn)定,。 　　3,、生產(chǎn)模式 　　公司主要采用“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)方式，即根據(jù)銷售計(jì)劃制定生產(chǎn)計(jì)劃并安排生產(chǎn),。同時(shí),，根據(jù)國內(nèi)售后服務(wù)市場(chǎng)、主機(jī)配套市場(chǎng)和國外售后服務(wù)市場(chǎng)的不同特點(diǎn),，公司制定了不同的生產(chǎn)計(jì)劃：在國內(nèi)售后服務(wù)市場(chǎng)上,，公司以月度銷售計(jì)劃為基準(zhǔn)，將其分解成周計(jì)劃分批生產(chǎn)入庫,，從而避免庫存堆積,；在主機(jī)配套和海外市場(chǎng)上,，公司以銷售訂單為依據(jù)，按型號(hào)、數(shù)量,、交貨期等要求安排生產(chǎn)計(jì)劃。 　　公司在生產(chǎn)管理方面采用間主任責(zé)任制,，并制定了《生產(chǎn)管理辦法》等相關(guān)規(guī)章制度,，對(duì)生產(chǎn)過程進(jìn)行嚴(yán)格管理。在生產(chǎn)過程中,，公司采用ERP管理系統(tǒng),，實(shí)行生產(chǎn)部、生產(chǎn)間,、班組三級(jí)生產(chǎn)管理結(jié)構(gòu),，建立了從客戶訂貨、系統(tǒng)提示,、生產(chǎn)計(jì)劃,、采購計(jì)劃、進(jìn)貨檢驗(yàn),、產(chǎn)品生產(chǎn),、成品檢驗(yàn)、產(chǎn)品入庫到產(chǎn)品交付各環(huán)節(jié)統(tǒng)計(jì)報(bào)表管理的生產(chǎn)管理系統(tǒng),，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)系統(tǒng)信息即時(shí)共享,。在現(xiàn)場(chǎng)管理方面,，公司采用5S管理體系，并引入精益生產(chǎn)模式,，進(jìn)一步為公司的創(chuàng)新變革提供了動(dòng)力,。 　　（四）行業(yè)基本情況 　　公司所處行業(yè)為零部件及精密零部件加工行業(yè),，是制造業(yè)和高端零部件加工中的細(xì)分行業(yè),。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所處行業(yè)為“制造業(yè)”,。根據(jù)國統(tǒng)計(jì)局《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》,，公司所處行業(yè)為“制造業(yè)”中的“零部件及配件制造”行業(yè)。 　　1,、綜述 　　我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持持續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì),，積極因素累積增多，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好趨勢(shì)依然穩(wěn)固,。在這樣的背景下,，行業(yè)走出了一季度的市場(chǎng)過渡期，二季度形勢(shì)明顯好轉(zhuǎn),，整體來看上半年行業(yè)保持穩(wěn)健發(fā)展,，國內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)恢復(fù)，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)向好,。 　　2,、2023年上半年工業(yè)運(yùn)行情況 　　（1）2023年上半年產(chǎn)銷整體情況 　　1-6月,，產(chǎn)銷分別完成1,324.80萬輛和1,323.90萬輛,，同比分別增長(zhǎng)9.30%和9.80%，由于去年6月受燃油購置稅減半等政策拉動(dòng)產(chǎn)銷呈現(xiàn)高增長(zhǎng),，1-6月累計(jì)產(chǎn)銷增速較1-5月回落1.8和1.3個(gè)百分點(diǎn),。一季度，整體市處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài),；4月份以來,，在同期低基數(shù)影響及多重利好因素的共同推動(dòng)下，市場(chǎng)持續(xù)好轉(zhuǎn),，產(chǎn)銷量延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),，上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng)。 　?。?）商用產(chǎn)銷整體情況 　　1-6月，商用產(chǎn)銷分別完成196.70萬輛和197.10萬輛,，同比分別增長(zhǎng)16.90%和15.80%,。在商用主要品種中,，與上年同期相比，客,、貨產(chǎn)銷均呈兩位數(shù)增長(zhǎng),，其中客產(chǎn)銷增速高于貨。 　?。?）乘用產(chǎn)銷整體情況 　　1-6月,，乘用產(chǎn)銷分別完成1,128.10萬輛和1,126.80萬輛，同比分別增長(zhǎng)8.10%和8.80%,。從上半年乘用市場(chǎng)表現(xiàn)來看,，國和各地相繼出臺(tái)的促銷政策、企的季末沖量帶動(dòng),、新能源銷量和出口的持續(xù)增長(zhǎng),，共同推動(dòng)了上半年乘用市場(chǎng)的產(chǎn)銷雙增長(zhǎng)。 　?。?）新能源產(chǎn)銷整體情況 　　1-6月,，新能源產(chǎn)銷分別完成378.80萬輛和374.70萬輛，同比分別增長(zhǎng)42.40%和44.10%,，市場(chǎng)占有率達(dá)到28.30%,。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

　　2023年上半年,，我國市場(chǎng)在經(jīng)歷過一季度促銷政策切換和市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來的影響后,，在中央和地方促消費(fèi)政策、輕型國六實(shí)施公告發(fā)布,、多地營銷活動(dòng),、企業(yè)新型大量上市的共同拉動(dòng)下，疊加企半年度節(jié)點(diǎn)沖量和4,、5月同期基數(shù)相對(duì)偏低,，市場(chǎng)需求逐步恢復(fù)，上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng),。為抓住市場(chǎng)增長(zhǎng)的機(jī)遇,，公司堅(jiān)守“防風(fēng)險(xiǎn)、搶市場(chǎng),、練內(nèi)功”九字經(jīng)營方針,，不斷適時(shí)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營策略，確保以下各項(xiàng)重點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn),。 　　1,、傳動(dòng)系統(tǒng)制造板塊――夯實(shí)主業(yè)、提高市占率 　　公司核心產(chǎn)品為,、農(nóng)機(jī)及工程機(jī)械離合器,，目前杭州總部及湖北三環(huán)廠區(qū)合計(jì)離合器生產(chǎn)能力居全國領(lǐng)先地位,，產(chǎn)品型號(hào)近兩千種，可覆蓋90%以上商用和乘用型,。報(bào)告期內(nèi),，公司在開拓線下營銷網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，結(jié)合線上直播模式,，拓寬銷售渠道,，提高品牌知名度。 　　2,、高精密零部件制造板塊――切入新能源零部件新賽道 　?。?）國內(nèi)高精密零部件制造板塊――蓋格新能源 　　公司募投項(xiàng)目一“年產(chǎn)60萬套電機(jī)軸等新能源核心零件項(xiàng)目”已正式投產(chǎn)，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)動(dòng)力零部件向新能源核心部件擴(kuò)展,，進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)能布局,，拓展市場(chǎng)空間，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力,。 　?。?）國外高精密零部件制造板塊――Geiger 　　德國子公司Geiger系一專注于高精密金屬零部件制造廠商，擁有超過20年的高精密零部件自動(dòng)化生產(chǎn)線的設(shè)計(jì),、研發(fā),、集成和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，具有領(lǐng)先的仿真模擬,、精密檢測(cè),、高精密金屬成型和自動(dòng)化生產(chǎn)技術(shù)，特別是在自動(dòng)化技術(shù)研發(fā)設(shè)計(jì)和精密加工方面具有突出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。 　　3,、商用全件供應(yīng)鏈智慧服務(wù)板塊――以科技創(chuàng)新賦能服務(wù)業(yè) 　　公司旗下兩大商用全件供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)通四方和國聯(lián)配運(yùn)用線上中配服務(wù)平臺(tái)，全面打造商用后市場(chǎng)零配件供應(yīng)鏈平臺(tái)經(jīng)濟(jì)新模式,。中配平臺(tái)擁有中配智能云采購,、中配商城、中配智能物流,、中配管,、中配智能供應(yīng)商管理等九大系統(tǒng)，能從企業(yè)信息化管理和企業(yè)市場(chǎng)效益兩個(gè)方面為企業(yè)伙伴賦能提效,，激發(fā)零部件銷售增長(zhǎng)新動(dòng)能的良好開端,，該平臺(tái)融合公司原有的離合器業(yè)務(wù)營銷網(wǎng)絡(luò)與運(yùn)通四方及國聯(lián)配的銷售渠道后，能最大程度發(fā)揮其大數(shù)據(jù)的分析和支持作用,，不斷開發(fā)新客戶,、拓寬銷售渠道、擴(kuò)大公司銷售規(guī)模,，提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率,。 　　4,、推動(dòng)智能制造，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力 　　經(jīng)過公司持續(xù)數(shù)年的不斷投入,，一基于5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的智能工廠已經(jīng)形成，在擴(kuò)大生產(chǎn)能力,、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面,，公司結(jié)合信息化建設(shè)，持續(xù)加大智能化改造投入力度,，按照國際領(lǐng)先的黑燈工廠標(biāo)準(zhǔn),，做好智能化、自動(dòng)化規(guī)劃和布局,。2022年,，公司被評(píng)定為杭州市“智能工廠”，具有行業(yè)領(lǐng)先性和超前性,，代表零部件制造未來智能化發(fā)展的方向,。未來，公司將繼續(xù)提升數(shù)字化設(shè)計(jì)管理,、智能化生產(chǎn),，加速智能化模式的創(chuàng)新升級(jí)，不斷用技術(shù)和創(chuàng)新增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,，將工廠的智能化水平提升至新的高度,。

三、風(fēng)險(xiǎn)因素

　　一,、行業(yè)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 　　公司主要從事零部件的研發(fā),、生產(chǎn)和銷售，其經(jīng)營狀況與行業(yè)的景氣程度,、保有量等因素密切相關(guān),。 　　產(chǎn)銷量及保有量的穩(wěn)步增加是零部件市場(chǎng)發(fā)展的主要推動(dòng)力，但行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)亦造成了環(huán)境污染加劇,、城市交通狀況惡化,、能源緊張等負(fù)面影響。如果政府未來推出相應(yīng)的調(diào)控措施并對(duì)整體銷量造成不利影響,，導(dǎo)致保有量增速放緩甚至負(fù)增長(zhǎng),，從而公司對(duì)現(xiàn)有客戶的銷售規(guī)模不能有效擴(kuò)大，或者未能有效拓展新客戶,，公司將面臨下游行業(yè)需求放緩導(dǎo)致的經(jīng)營業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),。 　　二、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 　　公司主要原材料為鋼材,、壓盤毛坯,、面片,、盤轂毛坯及彈簧等，除面片外,，均為鋼材制品,。鋼材價(jià)格的波動(dòng)將給公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來明顯影響，未來公司產(chǎn)品仍以離合器為主,，鋼材價(jià)格波動(dòng)是影響公司經(jīng)營業(yè)績(jī)穩(wěn)定性的主要因素,，公司面臨鋼材價(jià)格波動(dòng)帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 　　三,、對(duì)經(jīng)銷商的管理風(fēng)險(xiǎn) 　　公司自成立以來,，一直堅(jiān)持與經(jīng)銷商共同發(fā)展的合作理念，公司擁有規(guī)模較大的經(jīng)銷商隊(duì)伍,，其對(duì)公司不斷擴(kuò)大銷售規(guī)模,、提高市場(chǎng)占有率和品牌影響力發(fā)揮了重要作用。目前,，公司建立了較為嚴(yán)格的經(jīng)銷商選擇流程,，其人、財(cái),、物均獨(dú)立于公司,，經(jīng)銷商在日常經(jīng)營中，若經(jīng)營方式或服務(wù)質(zhì)量有悖于公司品牌運(yùn)營宗旨,，將會(huì)對(duì)公司經(jīng)營效益,、品牌形象和未來發(fā)展造成不利影響。 　　四,、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn) 　　中國離合器行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多,，競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)化程度較高,，年產(chǎn)量在百萬套以上的前十大企業(yè)占據(jù)了國內(nèi)離合器市場(chǎng)份額的40%左右,，市場(chǎng)集中度較高?？傮w而言,，中國離合器行業(yè)呈現(xiàn)以下競(jìng)爭(zhēng)格局：少數(shù)實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)占據(jù)著主機(jī)配套市場(chǎng)和高端售后服務(wù)市場(chǎng)；規(guī)模較小且技術(shù)實(shí)力相對(duì)較弱的其他企業(yè)則主要面向中低端售后服務(wù)市場(chǎng),。 　　同時(shí),，越來越多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手包括一些跨國零部件公司瞄準(zhǔn)中國市場(chǎng)，依靠本,、技術(shù),、管理等優(yōu)勢(shì)，紛紛來中國投辦廠，搶占國內(nèi)市場(chǎng)份額,；國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手亦通過上市融,、合建廠等方式擴(kuò)大產(chǎn)能，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇,。 　　五,、人才流失的風(fēng)險(xiǎn) 　　公司在多年的研發(fā)、生產(chǎn)和運(yùn)營實(shí)踐中,，培養(yǎng)了一批研發(fā)技術(shù)人才,、專業(yè)技術(shù)員工以及經(jīng)營管理人才，建立起了相對(duì)穩(wěn)定的中高層人才隊(duì)伍,，在研究開發(fā)、生產(chǎn)組織以及經(jīng)營管理等方面積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn),，這也是公司得以持續(xù)健康發(fā)展的基石,。隨著及零部件行業(yè)的快速發(fā)展，行業(yè)核心人才的競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈,。核心技術(shù)人才,、經(jīng)營管理人才等若出現(xiàn)大量流失，將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響,。

四,、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

　　（一）規(guī)模優(yōu)勢(shì) 　　制造板塊優(yōu)勢(shì)：目前杭州總部及湖北三環(huán)廠區(qū)合計(jì)離合器生產(chǎn)能力居全國領(lǐng)先地位,，已經(jīng)成為全國離合器領(lǐng)先的生產(chǎn)和研發(fā)基地,，在離合器的銷售規(guī)模及市場(chǎng)占有率方面也處于領(lǐng)先地位，這些都有利于公司在主機(jī)配套及售后服務(wù)市場(chǎng)保有較高的市場(chǎng)份額,，提升市場(chǎng)影響力,，從而在原材料采購、產(chǎn)品經(jīng)銷中具有較強(qiáng)的議價(jià)能力,，有效降低了公司生產(chǎn)成本,，提高了產(chǎn)品盈利水平。 　　后市場(chǎng)智慧服務(wù)板塊優(yōu)勢(shì)：公司子公司運(yùn)通四方及其下屬子公司合計(jì)銷售規(guī)模居全國同行領(lǐng)先地位,。目前商用后市場(chǎng)供應(yīng)鏈領(lǐng)域還處于高度分散的階段,，且有明顯的區(qū)域性特征，廣東運(yùn)通四方,、福建國聯(lián)配在當(dāng)?shù)厥》菥Ｓ休^高的市場(chǎng)份額,，能為客戶提供更便捷、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù),；同時(shí),，高比例的滲透率有利于爭(zhēng)取整廠更優(yōu)的代理政策，有利于提高對(duì)品牌易損件供應(yīng)廠商的議價(jià)能力；且因規(guī)模效應(yīng),，公司可獲得較低的物流配送費(fèi)率,，提高利潤(rùn)率。 　?。ǘ┢奉愋吞?hào)健全優(yōu)勢(shì) 　　制造板塊優(yōu)勢(shì)：公司擁有較強(qiáng)的新產(chǎn)品開發(fā)能力,，已開發(fā)近兩千種型號(hào)的離合器產(chǎn)品，可覆蓋90%以上商用和乘用型,，高適配性的優(yōu)勢(shì),，幫助公司獲取了較高的市場(chǎng)份額。公司利用產(chǎn)品數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)形成了對(duì)產(chǎn)品系列化,、開發(fā)流程化管理的自主開發(fā)體系,，通過內(nèi)部產(chǎn)品零件標(biāo)準(zhǔn)化工作，提高設(shè)計(jì)人員的開發(fā)能力和產(chǎn)品設(shè)計(jì)可靠性,，已形成了七大系列高新技術(shù)產(chǎn)品,。其中，耐燒型離合器總成,、多適應(yīng)性可變剛度離合器,、JD1000系列離合器蓋總成技術(shù)指標(biāo)達(dá)到國際先進(jìn)水平，具有傳動(dòng)平穩(wěn),、摩擦系數(shù)穩(wěn)定,、使用壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)。 　　后市場(chǎng)智慧服務(wù)板塊優(yōu)勢(shì)：運(yùn)通四方和國聯(lián)配是商用全件供應(yīng)鏈智慧服務(wù)企業(yè),，是國內(nèi)各主流整廠中重卡和部分輕卡的區(qū)域備品中心庫,，經(jīng)銷的產(chǎn)品有庫存的品種數(shù)20多萬個(gè)，有檔案的品種數(shù)逾60萬,，居全國領(lǐng)先地位,，能適應(yīng)商用維修終端全品類需求的特性，滿足客戶一站式采購的需求,，有利于提高公司的市場(chǎng)占有率和用戶依賴性,。 　　（三）客戶源及品牌優(yōu)勢(shì) 　　制造板塊優(yōu)勢(shì)：在主機(jī)配套市場(chǎng),，公司憑借著產(chǎn)品質(zhì)量,、性能穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)在載貨和大中型客市場(chǎng)具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，且已進(jìn)入云內(nèi)動(dòng)力,、玉柴集團(tuán),、廈門金旅、合力股份,、杭叉集團(tuán)（603298）等主機(jī)配套市場(chǎng)客戶的采購體系,，并與其建立了緊密的合作關(guān)系。 　　在國內(nèi)售后服務(wù)市場(chǎng)，公司擁有完善的銷售網(wǎng)絡(luò)體系,，客戶遍布全國各地,，“鐵流牌”離合器憑借出色的產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格優(yōu)勢(shì)牢牢占據(jù)國內(nèi)售后服務(wù)市場(chǎng)產(chǎn)品份額領(lǐng)先位置，在售后服務(wù)市場(chǎng)客戶關(guān)系穩(wěn)定,，客戶源優(yōu)勢(shì)突出,；同時(shí)，公司產(chǎn)品亦遠(yuǎn)銷美洲,、歐洲,、南亞、非洲,、中東等數(shù)十個(gè)國和地區(qū),，客戶包括完美公司等規(guī)模及影響力處于全球頭部地位的大型離合器渠道商，合作關(guān)系穩(wěn)定,。 　　除此外,，公司還積極探索主機(jī)配套業(yè)務(wù)及后市場(chǎng)業(yè)務(wù)雙向聯(lián)動(dòng)的道路，以業(yè)績(jī)突出的后市場(chǎng)客戶入手,，逐漸切入相關(guān)品牌主機(jī)配套業(yè)務(wù)；同時(shí),，著眼于客戶認(rèn)可度較高的主機(jī)配套廠商,，逐漸滲透到相關(guān)企業(yè)的后市場(chǎng)業(yè)務(wù)，以此雙向帶動(dòng)“主機(jī)配套+后市場(chǎng)”業(yè)務(wù)雙增長(zhǎng),。 　　品牌管理方面,，公司“鐵流牌”商標(biāo)被評(píng)為中國馳名商標(biāo)和浙江省著名商標(biāo)，生產(chǎn)的離合器榮獲“浙江省名牌產(chǎn)品”稱號(hào),，市場(chǎng)品牌形象良好,，公司將持續(xù)夯實(shí)鞏固品牌知名度，維護(hù)良好的市場(chǎng)形象,，打造百年企業(yè),。 　　后市場(chǎng)智慧服務(wù)板塊優(yōu)勢(shì)：運(yùn)通四方和國聯(lián)配的客戶源在省內(nèi)深度覆蓋到了鎮(zhèn)一級(jí)，零售商客戶近3000,，服務(wù)站客戶近800,、社會(huì)維修廠客戶近600，能提供門到門的配送服務(wù),。主要經(jīng)銷主機(jī)原廠配件及代理全國名,、特、優(yōu)零部件商品,，所經(jīng)銷的產(chǎn)品質(zhì)優(yōu),、安全可靠，在客戶中有較高的美譽(yù)度。 　?。ㄋ模┘夹g(shù)研發(fā)及裝備優(yōu)勢(shì) 　　制造板塊優(yōu)勢(shì)：公司配備國內(nèi)領(lǐng)先的800噸壓力機(jī)和2,500噸大型液壓機(jī),，用于重型離合器蓋的沖壓制造，保證產(chǎn)品加工精度和質(zhì)量,，引進(jìn)日本全套箱式多用爐生產(chǎn)線,，采用低碳鋼和多種熱處理技術(shù)，能夠保證產(chǎn)品具有優(yōu)質(zhì)的耐磨性和韌性,，延長(zhǎng)產(chǎn)品使用壽命,。公司擁有省級(jí)離合器企業(yè)技術(shù)中心、省級(jí)企業(yè)研究院和行業(yè)內(nèi)首被CNAS評(píng)為認(rèn)可實(shí)驗(yàn)室的離合器檢測(cè)中心,，配備了英國LK三坐標(biāo)測(cè)量?jī)x,、德國ZEISS金相顯微鏡、自行研發(fā)的從動(dòng)盤總成扭轉(zhuǎn)試驗(yàn)機(jī)等70余臺(tái)檢測(cè)設(shè)備,，具備行業(yè)權(quán)威的離合器檢測(cè)能力,，有力保證了研發(fā)項(xiàng)目的順利實(shí)施。 　　子公司湖北三環(huán)引進(jìn)海外膜片彈簧離合器制造關(guān)鍵設(shè)備,，后通過自主研發(fā)對(duì)膜片式離合器進(jìn)行技術(shù)升級(jí),，并實(shí)現(xiàn)雙質(zhì)量飛輪、飛輪減震器等多項(xiàng)技術(shù)突破,。湖北三環(huán)目前建立的技術(shù)中心,，被認(rèn)定為“省級(jí)技術(shù)中心”，擁有國內(nèi)離合器領(lǐng)域領(lǐng)先的實(shí)驗(yàn)?zāi)芰?，檢測(cè)試驗(yàn)中心已獲得CNAS認(rèn)可證書,，是東風(fēng)、IVECO,、玉柴,、福特等公司指定的離合器試驗(yàn)基地。 　　子公司Geiger擁有超過20年的高精密零部件自動(dòng)化生產(chǎn)線的設(shè)計(jì),、研發(fā),、集成和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，具有領(lǐng)先的仿真模擬,、精密檢測(cè),、高精密金屬成型和自動(dòng)化生產(chǎn)技術(shù)，特別是在自動(dòng)化技術(shù)研發(fā)設(shè)計(jì)和精密加工方面具有突出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),，其配備了160多臺(tái)CNC數(shù)控加工機(jī)床,，具有每年開發(fā)和制造2-3個(gè)新自動(dòng)化生產(chǎn)線的能力，尤其是其自主開發(fā)的基于攝像機(jī)監(jiān)視系統(tǒng)的100%全自動(dòng)測(cè)量控制檢測(cè)系統(tǒng)能夠保證整個(gè)產(chǎn)品組的檢測(cè)效率和靈活性,，進(jìn)一步提高了操作效率并降低了人工成本,。 　　子公司蓋格新能源一方面吸納了一批國內(nèi)專業(yè)技術(shù)人才,，另一方面吸取了Geiger公司在精密制造方面積累的經(jīng)驗(yàn)，為國內(nèi)多新能源電驅(qū)系統(tǒng)頭部企業(yè)開發(fā)多款電機(jī)軸樣品,，并開始逐步量產(chǎn),。伴隨著高端產(chǎn)品從實(shí)心軸向空心軸的升級(jí)，蓋格新能源已投入重量級(jí)裝備首次打造電機(jī)軸空心鍛造成型的創(chuàng)新加工方法,，在降低材料消耗,、提高加工效率、提高零件應(yīng)用強(qiáng)度和使用壽命上跨入一個(gè)新臺(tái)階,，以引領(lǐng)高端電機(jī)軸制造領(lǐng)域,。蓋格新能源配備了歐洲鍛造中心、多軸復(fù)合銑中心和外圓磨,、日本雙刀架削中心,、高精度滾齒機(jī)和四軸加工中心等設(shè)備，保證了高端制造加工精度和能力,，同時(shí)引進(jìn)了蔡司最新CMM測(cè)量?jī)x,、德國克林貝格齒輪測(cè)量機(jī)、與德國馬爾合作共建的蓋格-馬爾檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室的各類精密測(cè)量?jī)x,、金相顯微鏡,、自動(dòng)硬度計(jì)等檢測(cè)設(shè)備，能有效保障產(chǎn)品質(zhì)量,。 　　后市場(chǎng)智慧服務(wù)板塊優(yōu)勢(shì)：運(yùn)通四方從1993年開始采用信息化管理,，經(jīng)過不斷的優(yōu)化、多次升級(jí)信息系統(tǒng)與平臺(tái),，信息化管理系統(tǒng)始終處于行業(yè)領(lǐng)先地位，并引領(lǐng)行業(yè)內(nèi)諸多企業(yè)采用此模型進(jìn)行產(chǎn)品管理,。 　　單臺(tái)商用由一萬多個(gè)零部件組裝而成,，且市面上型不斷更新迭代，零部件的裝配關(guān)系,、數(shù)十萬個(gè)規(guī)格型號(hào)產(chǎn)品的管理能力對(duì)后市場(chǎng)供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)來說至關(guān)重要,。運(yùn)通四方及國聯(lián)配有專職、專業(yè)的產(chǎn)品知識(shí)庫技術(shù)團(tuán)隊(duì),，經(jīng)過20多年來的不斷建設(shè)與積累,，形成了系統(tǒng)化的產(chǎn)品知識(shí)查詢庫、圖片料,、條形碼管理規(guī)則,，讓用戶在配件交易中實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)查詢、快捷下單,，讓交易更輕松,、更精準(zhǔn),、更高效。 　?。ㄎ澹┦袌?chǎng)結(jié)構(gòu)多樣化優(yōu)勢(shì) 　　公司離合器產(chǎn)品面向三個(gè)細(xì)分市場(chǎng)銷售,，即國內(nèi)主機(jī)配套市場(chǎng)、國內(nèi)售后服務(wù)市場(chǎng)和國外售后服務(wù)市場(chǎng),。中國離合器行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)大多聚焦于某一細(xì)分市場(chǎng),，部分企業(yè)專注于國內(nèi)市場(chǎng)而對(duì)國外市場(chǎng)開發(fā)不足，部分企業(yè)專注于主機(jī)配套市場(chǎng)但缺乏售后服務(wù)市場(chǎng)對(duì)業(yè)績(jī)的支持,，而公司則利用各細(xì)分市場(chǎng)互補(bǔ)性來保障公司穩(wěn)定快速發(fā)展,。在主機(jī)配套市場(chǎng)，離合器的銷售取決于工業(yè)景氣程度,，會(huì)受到國民經(jīng)濟(jì)和居民消費(fèi)量變化的影響,，隨著經(jīng)濟(jì)周期呈現(xiàn)一定的波動(dòng)。在售后服務(wù)市場(chǎng),，離合器主要需求來自于存量保養(yǎng)維修,，特別對(duì)于商用而言，離合器屬于高頻更換零部件,，不存在明顯的周期性特征,，一定程度上分散了市場(chǎng)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 　　經(jīng)過多年的發(fā)展,，公司在國內(nèi)售后服務(wù)市場(chǎng)建立了完善的銷售渠道,，擁有龐大的客戶群體，樹立了良好的品牌形象,，鑄就了領(lǐng)先的行業(yè)地位,；同時(shí)，在國際產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展時(shí),，公司便較早地進(jìn)入了歐美市場(chǎng),，并通過打造自有品牌使產(chǎn)品具有了一定的國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。