鐵流股份（603926）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、報(bào)告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明
二、經(jīng)營情況的討論與分析
2023年上半年,，我國市場在經(jīng)歷過一季度促銷政策切換和市場價(jià)格波動帶來的影響后,，在中央和地方促消費(fèi)政策、輕型國六實(shí)施公告發(fā)布,、多地營銷活動,、企業(yè)新型大量上市的共同拉動下，疊加企半年度節(jié)點(diǎn)沖量和4,、5月同期基數(shù)相對偏低,，市場需求逐步恢復(fù)，上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)較高增長,。為抓住市場增長的機(jī)遇,，公司堅(jiān)守“防風(fēng)險(xiǎn)、搶市場,、練內(nèi)功”九字經(jīng)營方針,，不斷適時(shí)調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營策略,，確保以下各項(xiàng)重點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn)。 1,、傳動系統(tǒng)制造板塊――夯實(shí)主業(yè),、提高市占率 公司核心產(chǎn)品為、農(nóng)機(jī)及工程機(jī)械離合器,，目前杭州總部及湖北三環(huán)廠區(qū)合計(jì)離合器生產(chǎn)能力居全國領(lǐng)先地位,，產(chǎn)品型號近兩千種，可覆蓋90%以上商用和乘用型,。報(bào)告期內(nèi),，公司在開拓線下營銷網(wǎng)絡(luò)的同時(shí)，結(jié)合線上直播模式,，拓寬銷售渠道,，提高品牌知名度。 2,、高精密零部件制造板塊――切入新能源零部件新賽道 ?。?）國內(nèi)高精密零部件制造板塊――蓋格新能源 公司募投項(xiàng)目一“年產(chǎn)60萬套電機(jī)軸等新能源核心零件項(xiàng)目”已正式投產(chǎn)，推動公司業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)動力零部件向新能源核心部件擴(kuò)展,，進(jìn)一步完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)能布局,，拓展市場空間，提升公司核心競爭力,。 （2）國外高精密零部件制造板塊――Geiger 德國子公司Geiger系一專注于高精密金屬零部件制造廠商,，擁有超過20年的高精密零部件自動化生產(chǎn)線的設(shè)計(jì),、研發(fā)、集成和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn),，具有領(lǐng)先的仿真模擬,、精密檢測、高精密金屬成型和自動化生產(chǎn)技術(shù),，特別是在自動化技術(shù)研發(fā)設(shè)計(jì)和精密加工方面具有突出的競爭優(yōu)勢,。 3,、商用全件供應(yīng)鏈智慧服務(wù)板塊――以科技創(chuàng)新賦能服務(wù)業(yè) 公司旗下兩大商用全件供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)通四方和國聯(lián)配運(yùn)用線上中配服務(wù)平臺,，全面打造商用后市場零配件供應(yīng)鏈平臺經(jīng)濟(jì)新模式。中配平臺擁有中配智能云采購,、中配商城,、中配智能物流、中配管,、中配智能供應(yīng)商管理等九大系統(tǒng),，能從企業(yè)信息化管理和企業(yè)市場效益兩個(gè)方面為企業(yè)伙伴賦能提效,，激發(fā)零部件銷售增長新動能的良好開端，該平臺融合公司原有的離合器業(yè)務(wù)營銷網(wǎng)絡(luò)與運(yùn)通四方及國聯(lián)配的銷售渠道后,，能最大程度發(fā)揮其大數(shù)據(jù)的分析和支持作用,，不斷開發(fā)新客戶、拓寬銷售渠道,、擴(kuò)大公司銷售規(guī)模,，提高公司產(chǎn)品的市場占有率。 4,、推動智能制造,，打造核心競爭力 經(jīng)過公司持續(xù)數(shù)年的不斷投入，一基于5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的智能工廠已經(jīng)形成,，在擴(kuò)大生產(chǎn)能力,、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級方面，公司結(jié)合信息化建設(shè),，持續(xù)加大智能化改造投入力度,，按照國際領(lǐng)先的黑燈工廠標(biāo)準(zhǔn)，做好智能化,、自動化規(guī)劃和布局,。2022年，公司被評定為杭州市“智能工廠”,，具有行業(yè)領(lǐng)先性和超前性,，代表零部件制造未來智能化發(fā)展的方向。未來,，公司將繼續(xù)提升數(shù)字化設(shè)計(jì)管理,、智能化生產(chǎn)，加速智能化模式的創(chuàng)新升級,，不斷用技術(shù)和創(chuàng)新增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力,，將工廠的智能化水平提升至新的高度。三,、風(fēng)險(xiǎn)因素
一,、行業(yè)波動風(fēng)險(xiǎn) 公司主要從事零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,，其經(jīng)營狀況與行業(yè)的景氣程度,、保有量等因素密切相關(guān)。 產(chǎn)銷量及保有量的穩(wěn)步增加是零部件市場發(fā)展的主要推動力,，但行業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)亦造成了環(huán)境污染加劇,、城市交通狀況惡化、能源緊張等負(fù)面影響,。如果政府未來推出相應(yīng)的調(diào)控措施并對整體銷量造成不利影響,，導(dǎo)致保有量增速放緩甚至負(fù)增長,，從而公司對現(xiàn)有客戶的銷售規(guī)模不能有效擴(kuò)大，或者未能有效拓展新客戶,，公司將面臨下游行業(yè)需求放緩導(dǎo)致的經(jīng)營業(yè)績波動風(fēng)險(xiǎn),。 二、原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn) 公司主要原材料為鋼材,、壓盤毛坯,、面片、盤轂毛坯及彈簧等,，除面片外,，均為鋼材制品。鋼材價(jià)格的波動將給公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來明顯影響,，未來公司產(chǎn)品仍以離合器為主,，鋼材價(jià)格波動是影響公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定性的主要因素，公司面臨鋼材價(jià)格波動帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),。 三,、對經(jīng)銷商的管理風(fēng)險(xiǎn) 公司自成立以來，一直堅(jiān)持與經(jīng)銷商共同發(fā)展的合作理念,，公司擁有規(guī)模較大的經(jīng)銷商隊(duì)伍,，其對公司不斷擴(kuò)大銷售規(guī)模、提高市場占有率和品牌影響力發(fā)揮了重要作用,。目前,，公司建立了較為嚴(yán)格的經(jīng)銷商選擇流程，其人,、財(cái),、物均獨(dú)立于公司，經(jīng)銷商在日常經(jīng)營中,，若經(jīng)營方式或服務(wù)質(zhì)量有悖于公司品牌運(yùn)營宗旨,，將會對公司經(jīng)營效益、品牌形象和未來發(fā)展造成不利影響,。 四,、市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn) 中國離合器行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多，競爭激烈,，市場化程度較高,，年產(chǎn)量在百萬套以上的前十大企業(yè)占據(jù)了國內(nèi)離合器市場份額的40%左右，市場集中度較高,?？傮w而言,，中國離合器行業(yè)呈現(xiàn)以下競爭格局：少數(shù)實(shí)力較強(qiáng)的企業(yè)占據(jù)著主機(jī)配套市場和高端售后服務(wù)市場,；規(guī)模較小且技術(shù)實(shí)力相對較弱的其他企業(yè)則主要面向中低端售后服務(wù)市場,。 同時(shí)，越來越多的競爭對手包括一些跨國零部件公司瞄準(zhǔn)中國市場,，依靠本,、技術(shù)、管理等優(yōu)勢,，紛紛來中國投辦廠,，搶占國內(nèi)市場份額；國內(nèi)競爭對手亦通過上市融,、合建廠等方式擴(kuò)大產(chǎn)能,，行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇。 五,、人才流失的風(fēng)險(xiǎn) 公司在多年的研發(fā),、生產(chǎn)和運(yùn)營實(shí)踐中，培養(yǎng)了一批研發(fā)技術(shù)人才,、專業(yè)技術(shù)員工以及經(jīng)營管理人才,，建立起了相對穩(wěn)定的中高層人才隊(duì)伍，在研究開發(fā),、生產(chǎn)組織以及經(jīng)營管理等方面積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn),，這也是公司得以持續(xù)健康發(fā)展的基石。隨著及零部件行業(yè)的快速發(fā)展,，行業(yè)核心人才的競爭將日益激烈,。核心技術(shù)人才、經(jīng)營管理人才等若出現(xiàn)大量流失,，將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響,。四、報(bào)告期內(nèi)核心競爭力分析
?。ㄒ唬┮?guī)模優(yōu)勢 制造板塊優(yōu)勢：目前杭州總部及湖北三環(huán)廠區(qū)合計(jì)離合器生產(chǎn)能力居全國領(lǐng)先地位,，已經(jīng)成為全國離合器領(lǐng)先的生產(chǎn)和研發(fā)基地，在離合器的銷售規(guī)模及市場占有率方面也處于領(lǐng)先地位,，這些都有利于公司在主機(jī)配套及售后服務(wù)市場保有較高的市場份額,，提升市場影響力，從而在原材料采購,、產(chǎn)品經(jīng)銷中具有較強(qiáng)的議價(jià)能力,，有效降低了公司生產(chǎn)成本，提高了產(chǎn)品盈利水平,。 后市場智慧服務(wù)板塊優(yōu)勢：公司子公司運(yùn)通四方及其下屬子公司合計(jì)銷售規(guī)模居全國同行領(lǐng)先地位,。目前商用后市場供應(yīng)鏈領(lǐng)域還處于高度分散的階段，且有明顯的區(qū)域性特征，廣東運(yùn)通四方,、福建國聯(lián)配在當(dāng)?shù)厥》菥Ｓ休^高的市場份額,，能為客戶提供更便捷、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù),；同時(shí),，高比例的滲透率有利于爭取整廠更優(yōu)的代理政策，有利于提高對品牌易損件供應(yīng)廠商的議價(jià)能力,；且因規(guī)模效應(yīng),，公司可獲得較低的物流配送費(fèi)率，提高利潤率,。 ?。ǘ┢奉愋吞柦∪珒?yōu)勢 制造板塊優(yōu)勢：公司擁有較強(qiáng)的新產(chǎn)品開發(fā)能力，已開發(fā)近兩千種型號的離合器產(chǎn)品,，可覆蓋90%以上商用和乘用型,，高適配性的優(yōu)勢，幫助公司獲取了較高的市場份額,。公司利用產(chǎn)品數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)形成了對產(chǎn)品系列化,、開發(fā)流程化管理的自主開發(fā)體系，通過內(nèi)部產(chǎn)品零件標(biāo)準(zhǔn)化工作,，提高設(shè)計(jì)人員的開發(fā)能力和產(chǎn)品設(shè)計(jì)可靠性,，已形成了七大系列高新技術(shù)產(chǎn)品。其中,，耐燒型離合器總成,、多適應(yīng)性可變剛度離合器、JD1000系列離合器蓋總成技術(shù)指標(biāo)達(dá)到國際先進(jìn)水平,，具有傳動平穩(wěn),、摩擦系數(shù)穩(wěn)定、使用壽命長等特點(diǎn),。 后市場智慧服務(wù)板塊優(yōu)勢：運(yùn)通四方和國聯(lián)配是商用全件供應(yīng)鏈智慧服務(wù)企業(yè),，是國內(nèi)各主流整廠中重卡和部分輕卡的區(qū)域備品中心庫，經(jīng)銷的產(chǎn)品有庫存的品種數(shù)20多萬個(gè),，有檔案的品種數(shù)逾60萬,，居全國領(lǐng)先地位，能適應(yīng)商用維修終端全品類需求的特性,，滿足客戶一站式采購的需求,，有利于提高公司的市場占有率和用戶依賴性。 ?。ㄈ┛蛻粼醇捌放苾?yōu)勢 制造板塊優(yōu)勢：在主機(jī)配套市場,，公司憑借著產(chǎn)品質(zhì)量、性能穩(wěn)定的優(yōu)勢在載貨和大中型客市場具有較強(qiáng)的市場競爭力，且已進(jìn)入云內(nèi)動力,、玉柴集團(tuán),、廈門金旅、合力股份,、杭叉集團(tuán)（603298）等主機(jī)配套市場客戶的采購體系,，并與其建立了緊密的合作關(guān)系,。 在國內(nèi)售后服務(wù)市場,，公司擁有完善的銷售網(wǎng)絡(luò)體系，客戶遍布全國各地,，“鐵流牌”離合器憑借出色的產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格優(yōu)勢牢牢占據(jù)國內(nèi)售后服務(wù)市場產(chǎn)品份額領(lǐng)先位置,，在售后服務(wù)市場客戶關(guān)系穩(wěn)定，客戶源優(yōu)勢突出,；同時(shí),，公司產(chǎn)品亦遠(yuǎn)銷美洲、歐洲,、南亞,、非洲、中東等數(shù)十個(gè)國和地區(qū),，客戶包括完美公司等規(guī)模及影響力處于全球頭部地位的大型離合器渠道商,，合作關(guān)系穩(wěn)定。 除此外,，公司還積極探索主機(jī)配套業(yè)務(wù)及后市場業(yè)務(wù)雙向聯(lián)動的道路,，以業(yè)績突出的后市場客戶入手，逐漸切入相關(guān)品牌主機(jī)配套業(yè)務(wù),；同時(shí),，著眼于客戶認(rèn)可度較高的主機(jī)配套廠商，逐漸滲透到相關(guān)企業(yè)的后市場業(yè)務(wù),，以此雙向帶動“主機(jī)配套+后市場”業(yè)務(wù)雙增長,。 品牌管理方面，公司“鐵流牌”商標(biāo)被評為中國馳名商標(biāo)和浙江省著名商標(biāo),，生產(chǎn)的離合器榮獲“浙江省名牌產(chǎn)品”稱號,，市場品牌形象良好，公司將持續(xù)夯實(shí)鞏固品牌知名度,，維護(hù)良好的市場形象,，打造百年企業(yè)。 后市場智慧服務(wù)板塊優(yōu)勢：運(yùn)通四方和國聯(lián)配的客戶源在省內(nèi)深度覆蓋到了鎮(zhèn)一級,，零售商客戶近3000,，服務(wù)站客戶近800、社會維修廠客戶近600，能提供門到門的配送服務(wù),。主要經(jīng)銷主機(jī)原廠配件及代理全國名,、特、優(yōu)零部件商品,，所經(jīng)銷的產(chǎn)品質(zhì)優(yōu),、安全可靠，在客戶中有較高的美譽(yù)度,。 ?。ㄋ模┘夹g(shù)研發(fā)及裝備優(yōu)勢 制造板塊優(yōu)勢：公司配備國內(nèi)領(lǐng)先的800噸壓力機(jī)和2,500噸大型液壓機(jī)，用于重型離合器蓋的沖壓制造,，保證產(chǎn)品加工精度和質(zhì)量,，引進(jìn)日本全套箱式多用爐生產(chǎn)線，采用低碳鋼和多種熱處理技術(shù),，能夠保證產(chǎn)品具有優(yōu)質(zhì)的耐磨性和韌性,，延長產(chǎn)品使用壽命。公司擁有省級離合器企業(yè)技術(shù)中心,、省級企業(yè)研究院和行業(yè)內(nèi)首被CNAS評為認(rèn)可實(shí)驗(yàn)室的離合器檢測中心,，配備了英國LK三坐標(biāo)測量儀、德國ZEISS金相顯微鏡,、自行研發(fā)的從動盤總成扭轉(zhuǎn)試驗(yàn)機(jī)等70余臺檢測設(shè)備,，具備行業(yè)權(quán)威的離合器檢測能力，有力保證了研發(fā)項(xiàng)目的順利實(shí)施,。 子公司湖北三環(huán)引進(jìn)海外膜片彈簧離合器制造關(guān)鍵設(shè)備,，后通過自主研發(fā)對膜片式離合器進(jìn)行技術(shù)升級，并實(shí)現(xiàn)雙質(zhì)量飛輪,、飛輪減震器等多項(xiàng)技術(shù)突破,。湖北三環(huán)目前建立的技術(shù)中心，被認(rèn)定為“省級技術(shù)中心”,，擁有國內(nèi)離合器領(lǐng)域領(lǐng)先的實(shí)驗(yàn)?zāi)芰?，檢測試驗(yàn)中心已獲得CNAS認(rèn)可證書，是東風(fēng),、IVECO,、玉柴、福特等公司指定的離合器試驗(yàn)基地,。 子公司Geiger擁有超過20年的高精密零部件自動化生產(chǎn)線的設(shè)計(jì),、研發(fā)、集成和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn),，具有領(lǐng)先的仿真模擬,、精密檢測,、高精密金屬成型和自動化生產(chǎn)技術(shù)，特別是在自動化技術(shù)研發(fā)設(shè)計(jì)和精密加工方面具有突出的競爭優(yōu)勢,，其配備了160多臺CNC數(shù)控加工機(jī)床,，具有每年開發(fā)和制造2-3個(gè)新自動化生產(chǎn)線的能力，尤其是其自主開發(fā)的基于攝像機(jī)監(jiān)視系統(tǒng)的100%全自動測量控制檢測系統(tǒng)能夠保證整個(gè)產(chǎn)品組的檢測效率和靈活性,，進(jìn)一步提高了操作效率并降低了人工成本,。 子公司蓋格新能源一方面吸納了一批國內(nèi)專業(yè)技術(shù)人才，另一方面吸取了Geiger公司在精密制造方面積累的經(jīng)驗(yàn),，為國內(nèi)多新能源電驅(qū)系統(tǒng)頭部企業(yè)開發(fā)多款電機(jī)軸樣品,，并開始逐步量產(chǎn)。伴隨著高端產(chǎn)品從實(shí)心軸向空心軸的升級,，蓋格新能源已投入重量級裝備首次打造電機(jī)軸空心鍛造成型的創(chuàng)新加工方法,，在降低材料消耗,、提高加工效率,、提高零件應(yīng)用強(qiáng)度和使用壽命上跨入一個(gè)新臺階，以引領(lǐng)高端電機(jī)軸制造領(lǐng)域,。蓋格新能源配備了歐洲鍛造中心,、多軸復(fù)合銑中心和外圓磨、日本雙刀架削中心,、高精度滾齒機(jī)和四軸加工中心等設(shè)備,，保證了高端制造加工精度和能力，同時(shí)引進(jìn)了蔡司最新CMM測量儀,、德國克林貝格齒輪測量機(jī),、與德國馬爾合作共建的蓋格-馬爾檢測實(shí)驗(yàn)室的各類精密測量儀、金相顯微鏡,、自動硬度計(jì)等檢測設(shè)備,，能有效保障產(chǎn)品質(zhì)量。 后市場智慧服務(wù)板塊優(yōu)勢：運(yùn)通四方從1993年開始采用信息化管理,，經(jīng)過不斷的優(yōu)化,、多次升級信息系統(tǒng)與平臺，信息化管理系統(tǒng)始終處于行業(yè)領(lǐng)先地位,，并引領(lǐng)行業(yè)內(nèi)諸多企業(yè)采用此模型進(jìn)行產(chǎn)品管理,。 單臺商用由一萬多個(gè)零部件組裝而成，且市面上型不斷更新迭代,，零部件的裝配關(guān)系,、數(shù)十萬個(gè)規(guī)格型號產(chǎn)品的管理能力對后市場供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)來說至關(guān)重要。運(yùn)通四方及國聯(lián)配有專職,、專業(yè)的產(chǎn)品知識庫技術(shù)團(tuán)隊(duì),，經(jīng)過20多年來的不斷建設(shè)與積累,，形成了系統(tǒng)化的產(chǎn)品知識查詢庫、圖片料,、條形碼管理規(guī)則,，讓用戶在配件交易中實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)查詢、快捷下單,，讓交易更輕松,、更精準(zhǔn)、更高效,。 ?。ㄎ澹┦袌鼋Y(jié)構(gòu)多樣化優(yōu)勢 公司離合器產(chǎn)品面向三個(gè)細(xì)分市場銷售，即國內(nèi)主機(jī)配套市場,、國內(nèi)售后服務(wù)市場和國外售后服務(wù)市場,。中國離合器行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)大多聚焦于某一細(xì)分市場，部分企業(yè)專注于國內(nèi)市場而對國外市場開發(fā)不足,，部分企業(yè)專注于主機(jī)配套市場但缺乏售后服務(wù)市場對業(yè)績的支持,，而公司則利用各細(xì)分市場互補(bǔ)性來保障公司穩(wěn)定快速發(fā)展。在主機(jī)配套市場,，離合器的銷售取決于工業(yè)景氣程度,，會受到國民經(jīng)濟(jì)和居民消費(fèi)量變化的影響，隨著經(jīng)濟(jì)周期呈現(xiàn)一定的波動,。在售后服務(wù)市場,，離合器主要需求來自于存量保養(yǎng)維修，特別對于商用而言,，離合器屬于高頻更換零部件,，不存在明顯的周期性特征，一定程度上分散了市場和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),。 經(jīng)過多年的發(fā)展,，公司在國內(nèi)售后服務(wù)市場建立了完善的銷售渠道，擁有龐大的客戶群體,，樹立了良好的品牌形象,，鑄就了領(lǐng)先的行業(yè)地位；同時(shí),，在國際產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展時(shí),，公司便較早地進(jìn)入了歐美市場，并通過打造自有品牌使產(chǎn)品具有了一定的國際市場競爭力,。
